Penipisan sumber daya adalah konsumsi sumber daya yang lebih cepat daripada yang dapat diisi ulang. Sumber daya alam biasanya dibagi menjadi sumber daya yang dapat diperbaharui dan sumber daya yang tidak dapat diperbaharui. Penggunaan salah satu dari bentuk sumber daya ini di luar tingkat penggantiannya dianggap sebagai penipisan sumber daya. Nilai sumber daya adalah hasil langsung dari ketersediaannya di alam dan biaya ekstraksi sumber daya.

Ada beberapa jenis penipisan sumber daya, termasuk tetapi tidak terbatas pada: penambangan bahan bakar fosil dan mineral, penggundulan hutan, polusi atau kontaminasi sumber daya, degradasi lahan basah dan ekosistem, erosi tanah, konsumsi berlebihan, penipisan akuifer, dan penggunaan sumber daya yang berlebihan atau tidak perlu. Penipisan sumber daya paling sering digunakan untuk merujuk pada pertanian, perikanan, pertambangan, penggunaan air, dan konsumsi bahan bakar fosil. Penipisan populasi satwa liar disebut defaunasi.

Penyusutan sumber daya juga mengangkat topik-topik terkait sejarahnya, khususnya akarnya dalam kolonialisme dan Revolusi Industri, penghitungan penyusutan, dan dampak sosio-ekonomi penyusutan sumber daya, serta moralitas konsumsi sumber daya, bagaimana umat manusia akan terkena dampaknya, dan bagaimana masa depan jika penyusutan sumber daya terus berlanjut dengan kecepatan seperti sekarang ini, Hari Bumi yang melampaui batas, serta kapan sumber daya tertentu akan habis sama sekali.

Sejarah penipisan sumber daya

Penipisan sumber daya telah menjadi masalah sejak awal abad ke-19 di tengah-tengah Revolusi Industri Pertama. Ekstraksi sumber daya terbarukan dan tak terbarukan meningkat secara drastis, jauh lebih jauh dari yang diperkirakan pada masa pra-industrialisasi, karena kemajuan teknologi dan perkembangan ekonomi yang menyebabkan peningkatan permintaan sumber daya alam.

Meskipun penipisan sumber daya berakar pada kolonialisme dan Revolusi Industri, hal ini baru menjadi perhatian utama sejak tahun 1970-an. Sebelum ini, banyak orang percaya pada "mitos ketidakterhabiskannya sumber daya alam", yang juga berakar pada kolonialisme.[rujukan] Hal ini dapat dijelaskan sebagai kepercayaan bahwa sumber daya alam yang dapat diperbaharui maupun yang tidak dapat diperbaharui tidak akan habis karena sumber daya alam tersebut tampaknya berlimpah ruah. Keyakinan ini menyebabkan masyarakat tidak mempertanyakan penipisan sumber daya dan keruntuhan ekosistem ketika hal tersebut terjadi, dan terus mendorong masyarakat untuk mencari sumber daya tersebut di daerah yang belum habis.

Penghitungan penipisan sumber daya

Dalam upaya untuk mengimbangi penipisan sumber daya, para ahli teori telah menemukan konsep akuntansi penipisan. Terkait dengan akuntansi hijau, akuntansi deplesi bertujuan untuk memperhitungkan nilai alam dengan pijakan yang sama dengan ekonomi pasar. Akuntansi deplesi sumber daya menggunakan data yang disediakan oleh negara untuk memperkirakan penyesuaian yang diperlukan karena penggunaan dan penipisan modal alam yang tersedia bagi mereka. Modal alam mengacu pada sumber daya alam seperti cadangan mineral atau stok kayu.

Faktor-faktor akuntansi penipisan sumber daya alam memiliki beberapa pengaruh yang berbeda, seperti jumlah tahun hingga sumber daya habis, biaya ekstraksi sumber daya, dan permintaan akan sumber daya tersebut. Industri ekstraksi sumber daya alam merupakan bagian terbesar dari kegiatan ekonomi di negara-negara berkembang. Hal ini, pada gilirannya, menyebabkan tingkat penipisan sumber daya yang lebih tinggi dan degradasi lingkungan di negara-negara berkembang. Para ahli teori berpendapat bahwa penerapan akuntansi penipisan sumber daya diperlukan di negara-negara berkembang. Akuntansi deplesi juga berupaya mengukur nilai sosial dari sumber daya alam dan ekosistem. Pengukuran nilai sosial ini dilakukan melalui jasa ekosistem, yang didefinisikan sebagai manfaat alam bagi rumah tangga, masyarakat, dan ekonomi. 

Pentingnya 

Ada banyak kelompok yang tertarik dengan akuntansi deplesi. Para pencinta lingkungan tertarik dengan akuntansi penipisan sebagai cara untuk melacak penggunaan sumber daya alam dari waktu ke waktu, meminta pertanggungjawaban pemerintah, atau membandingkan kondisi lingkungan mereka dengan kondisi lingkungan di negara lain. Para ekonom ingin mengukur penipisan sumber daya untuk memahami seberapa besar ketergantungan negara atau perusahaan secara finansial terhadap sumber daya tak-terbarukan, apakah penggunaan sumber daya tersebut dapat dipertahankan, serta kerugian finansial jika beralih ke sumber daya terbarukan mengingat sumber daya yang semakin menipis.

Masalah 

Akuntansi penipisan merupakan hal yang rumit untuk diterapkan karena alam tidak dapat diukur seperti mobil, rumah, atau roti. Agar akuntansi penipisan dapat berjalan, unit sumber daya alam yang tepat harus ditetapkan agar sumber daya alam dapat bertahan dalam ekonomi pasar. Masalah utama yang muncul ketika mencoba melakukannya adalah, menentukan unit perhitungan yang sesuai, memutuskan bagaimana menangani sifat "kolektif" dari ekosistem yang lengkap, menggambarkan batas ekosistem, dan mendefinisikan sejauh mana kemungkinan duplikasi ketika sumber daya berinteraksi di lebih dari satu ekosistem. Beberapa ekonom ingin memasukkan pengukuran manfaat yang muncul dari barang publik yang disediakan oleh alam, tetapi saat ini belum ada indikator pasar untuk nilainya. Secara global, ekonomi lingkungan belum dapat memberikan konsensus tentang unit pengukuran jasa alam.

Disadur dari: en.wikipedia.org

Dalam akuntansi, penyusutan adalah istilah yang mengacu pada dua aspek dari konsep yang sama: pertama, pengurangan aktual dalam nilai wajar suatu aset, seperti penurunan nilai peralatan pabrik setiap tahun karena digunakan dan dipakai, dan kedua, alokasi dalam laporan akuntansi dari biaya awal aset ke periode-periode di mana aset tersebut digunakan (penyusutan dengan prinsip pencocokan).

Dengan demikian, penyusutan adalah penurunan nilai aset dan metode yang digunakan untuk mengalokasikan, atau "menuliskan" biaya aset berwujud (seperti peralatan) selama masa manfaatnya. Perusahaan melakukan penyusutan aset jangka panjang untuk tujuan akuntansi dan pajak. Penurunan nilai aset memengaruhi neraca bisnis atau entitas, dan metode penyusutan aset, dari segi akuntansi, memengaruhi laba bersih, dan dengan demikian laporan laba rugi yang mereka laporkan. Umumnya, biaya dialokasikan sebagai beban penyusutan di antara periode-periode di mana aset tersebut diharapkan akan digunakan.

Konsep akuntansi

Dalam menentukan pendapatan bersih (laba) dari suatu aktivitas, penerimaan dari aktivitas tersebut harus dikurangi dengan biaya-biaya yang sesuai. Salah satu biaya tersebut adalah biaya aset yang digunakan tetapi tidak segera dikonsumsi dalam aktivitas. Biaya yang dialokasikan pada periode tertentu sama dengan pengurangan nilai yang ditempatkan pada aset, yang pada awalnya sama dengan jumlah yang dibayarkan untuk aset tersebut dan selanjutnya mungkin atau mungkin tidak terkait dengan jumlah yang diharapkan akan diterima pada saat pelepasannya. Penyusutan adalah metode apa pun yang mengalokasikan biaya perolehan bersih ke periode-periode di mana organisasi diharapkan memperoleh manfaat dari penggunaan aset tersebut. Penyusutan adalah proses pengurangan biaya suatu aset selama masa manfaatnya. Aset diurutkan ke dalam kelas yang berbeda dan masing-masing memiliki masa manfaatnya sendiri. Aset tersebut disebut sebagai aset yang dapat disusutkan. Penyusutan secara teknis merupakan metode alokasi, bukan penilaian, meskipun penyusutan menentukan nilai yang ditempatkan pada aset di neraca.

Setiap bisnis atau aktivitas penghasil pendapatanyang menggunakan aset berwujud dapat menimbulkan biaya yang terkait dengan aset tersebut. Jika suatu aset diharapkan menghasilkan manfaat di periode mendatang, beberapa biaya ini harus ditangguhkan dan tidak diperlakukan sebagai biaya saat ini. Perusahaan kemudian mencatat beban penyusutan dalam pelaporan keuangannya sebagai alokasi periode berjalan dari biaya tersebut. Hal ini biasanya dilakukan dengan cara yang rasional dan sistematis. Umumnya, ini melibatkan empat kriteria:

• Biaya perolehan aset
• Nilai sisa yang diharapkan, juga dikenal sebagai nilai residu aset
• Estimasi masa manfaat aset
• Metode pembagian biaya selama masa manfaat tersebut

Dasar yang dapat disusutkan

Biaya umumnya adalah jumlah yang dibayarkan untuk aset, termasuk semua biaya yang terkait dengan perolehan dan penggunaan aset tersebut. Di beberapa negara atau untuk beberapa tujuan, nilai sisa dapat diabaikan. Aturan di beberapa negara menetapkan umur dan metode yang akan digunakan untuk jenis aset tertentu. Namun, di sebagian besar negara, umur manfaat didasarkan pada pengalaman bisnis, dan metode dapat dipilih dari salah satu dari beberapa metode yang dapat diterima.

Penurunan nilai

Aturan akuntansi juga mensyaratkan bahwa biaya atau beban penurunan nilai diakui jika nilai aset menurun secara tidak terduga. Biaya tersebut biasanya tidak berulang dan dapat terkait dengan semua jenis aset. Banyak perusahaan mempertimbangkan penghapusan beberapa aset berumur panjang karena beberapa aset tetap telah mengalami keusangan sebagian. Akuntan mengurangi nilai tercatat aset dengan nilai wajarnya. Sebagai contoh, jika perusahaan terus mengalami kerugian karena harga produk atau jasa tertentu lebih tinggi daripada biaya operasi, perusahaan mempertimbangkan penghapusan aset tertentu. Penghapusan ini disebut sebagai penurunan nilai. Terdapat beberapa peristiwa dan perubahan keadaan yang dapat menyebabkan penurunan nilai. Beberapa contohnya adalah:

• Penurunan nilai wajar aset dalam jumlah besar
• Perubahan cara penggunaan aset tersebut
• Akumulasi biaya yang semula tidak diharapkan untuk memperoleh atau membangun suatu aset
• Proyeksi timbulnya kerugian yang terkait dengan aset tertentu

Peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa perusahaan mungkin tidak dapat memulihkan jumlah tercatat aset. Dalam hal ini, perusahaan menggunakan uji keterpulihan untuk menentukan apakah penurunan nilai telah terjadi. Langkah-langkah yang harus dilakukan adalah:

1. Mengestimasi arus kas masa depan dari aset (dari penggunaan aset hingga pelepasan)
2. Jika jumlah arus kas yang diharapkan lebih kecil dari nilai tercatat aset, maka aset tersebut dianggap mengalami penurunan nilai.

Penyusutan dan amortisasi

Deplesi dan amortisasi adalah konsep yang serupa untuk sumber daya alam (termasuk minyak) dan aset tidak berwujud.

Pengaruh terhadap kas

Beban penyusutan tidak memerlukan pengeluaran kas saat ini. Namun, karena penyusutan adalah beban pada akun P&L, asalkan perusahaan beroperasi dengan cara yang menutupi pengeluarannya (misalnya, beroperasi dengan laba) penyusutan adalah sumber uang tunai dalam laporan arus kas, yang umumnya mengimbangi biaya tunai untuk memperoleh aset baru yang diperlukan untuk melanjutkan operasi ketika aset yang ada mencapai akhir masa manfaatnya.

Akumulasi penyusutan

Meskipun beban penyusutan dicatat pada laporan laba rugi bisnis, dampaknya umumnya dicatat dalam akun terpisah dan diungkapkan di neraca sebagai akumulasi di bawah aset tetap, menurut sebagian besar prinsip akuntansi. Akumulasi penyusutan dikenal sebagai akun kontra, karena secara terpisah menunjukkan jumlah negatif yang secara langsung terkait dengan akun akumulasi penyusutan di neraca. Beban penyusutan biasanya dibebankan langsung ke aset yang bersangkutan. Nilai aset tetap yang tercantum di neraca akan menurun, bahkan jika bisnis belum berinvestasi atau melepas aset apa pun. Secara teoritis, jumlah tersebut akan mendekati nilai wajar. Jika tidak, beban penyusutan dibebankan terhadap akumulasi penyusutan. Menampilkan akumulasi penyusutan secara terpisah di neraca memiliki efek mempertahankan biaya historis aset di neraca. Jika tidak ada investasi atau pelepasan aset tetap pada tahun tersebut, maka nilai aset akan sama di neraca untuk tahun berjalan dan tahun sebelumnya (P/Y).

Metode untuk penyusutan

Penyusutan garis lurus

Penyusutan garis lurus adalah metode yang paling sederhana dan paling sering digunakan. Penyusutan garis lurus dihitung dengan membagi selisih antara harga jual aset tetap dengan nilai sisa yang diharapkan dengan jumlah tahun selama masa manfaat yang diharapkan. (Nilai sisa bisa saja nol, atau bahkan negatif karena biaya yang diperlukan untuk mempensiunkan aset tersebut; namun, untuk tujuan penyusutan, nilai sisa umumnya tidak dihitung di bawah nol). Perusahaan kemudian akan membebankan jumlah yang sama untuk penyusutan setiap tahun selama periode tersebut, hingga nilai yang ditunjukkan untuk aset tersebut telah berkurang dari biaya awal ke nilai sisa.

Metode saldo menurun

Metode saldo menurun ganda, atau metode saldo menurun, digunakan untuk menghitung tingkat penyusutan aset yang dipercepat terhadap saldo yang tidak disusutkan selama tahun-tahun awal masa manfaat aset. Ketika menggunakan metode saldo menurun ganda, nilai sisa tidak dipertimbangkan dalam menentukan penyusutan tahunan, tetapi nilai buku aset yang disusutkan tidak pernah berada di bawah nilai sisa, terlepas dari metode yang digunakan. Penyusutan berhenti ketika nilai sisa atau akhir masa manfaat aset tercapai.

Penyusutan anuitas

Metode penyusutan anuitas tidak didasarkan pada waktu, tetapi pada tingkat anuitas. Ini bisa berupa jarak tempuh untuk kendaraan, atau hitungan siklus untuk mesin. Ketika aset diperoleh, umurnya diperkirakan berdasarkan tingkat aktivitas ini. Asumsikan kendaraan di atas diperkirakan menempuh jarak 50.000 mil selama masa pakainya. Tingkat penyusutan per mil dihitung sebagai: (Biaya $17.000 - nilai sisa $2.000) / 50.000 mil = $0,30 per mil. Setiap tahun, biaya penyusutan kemudian dihitung dengan mengalikan jumlah mil yang ditempuh dengan tingkat penyusutan per mil.

Metode jumlah angka tahun  

Jumlah angka tahun adalah metode penyusutan yang digunakan yang menghasilkan penghapusan yang lebih cepat daripada metode garis lurus, dan biasanya juga lebih cepat daripada metode saldo menurun. Dalam metode ini, penyusutan tahunan ditentukan dengan mengalikan biaya yang dapat disusutkan dengan suatu daftar pecahan.

Metode penyusutan unit produksi

Metode penyusutan unit produksi menghitung pengurangan yang lebih besar untuk penyusutan pada tahun-tahun ketika aset banyak digunakan.

Metode penyusutan kelompok

Metode penyusutan kelompok digunakan untuk menyusutkan akun-akun beberapa aset dengan menggunakan metode penyusutan yang serupa. Aset-aset tersebut harus sejenis dan memiliki masa manfaat yang kurang lebih sama.

Metode penyusutan gabungan

Metode komposit diterapkan pada kumpulan aset yang tidak serupa dan memiliki masa manfaat yang berbeda. Misalnya, komputer dan printer tidak serupa, tetapi keduanya merupakan bagian dari peralatan kantor. Penyusutan atas semua aset ditentukan dengan menggunakan metode penyusutan garis lurus.

Penyusutan pajak

Sebagian besar sistem pajak penghasilan mengizinkan pengurangan pajak untuk pemulihan biaya aset yang digunakan dalam bisnis atau untuk menghasilkan pendapatan. Pengurangan tersebut diperbolehkan untuk perorangan dan perusahaan. Jika aset sedang digunakan saat ini, biayanya dapat dikurangkan saat ini sebagai biaya atau diperlakukan sebagai bagian dari harga pokok penjualan. Biaya aset yang tidak dikonsumsi saat ini umumnya harus ditangguhkan dan dipulihkan seiring berjalannya waktu, seperti melalui penyusutan.

Beberapa sistem mengizinkan pengurangan penuh biaya, setidaknya sebagian, pada tahun perolehan aset. Sistem lainnya mengizinkan beban penyusutan selama beberapa masa manfaat dengan menggunakan metode atau persentase penyusutan. Peraturan sangat bervariasi di setiap negara dan mungkin berbeda di dalam suatu negara berdasarkan jenis aset atau jenis wajib pajak. Banyak sistem yang menentukan masa manfaat dan metode penyusutan untuk pelaporan keuangan mengharuskan masa manfaat dan metode yang sama digunakan untuk tujuan perpajakan. Sebagian besar sistem pajak memberikan aturan yang berbeda untuk properti riil (bangunan, dll.) dan properti pribadi (peralatan, dll.).

• Mengurangi Penghasilan Kena Pajak: Mengklaim penyusutan pajak akan menurunkan penghasilan kena pajak Anda. Hal ini dapat secara signifikan mengurangi tagihan pajak Anda, yang secara efektif mengembalikan lebih banyak uang ke dalam saku Anda setiap tahun.
• Meningkatkan Arus Kas: Dengan mengurangi kewajiban pajak Anda, Anda secara efektif meningkatkan arus kas tahunan Anda. Hal ini sangat bermanfaat bagi investor properti yang mengandalkan pendapatan sewa.
• Memaksimalkan Hasil Investasi: Penyusutan adalah pengurangan non-tunai - tidak keluar dari kantong Anda setiap tahun. Dengan mengklaimnya, Anda dapat memaksimalkan laba atas properti investasi Anda.
• Apresiasi Nilai Properti: Bahkan ketika properti Anda terapresiasi dalam nilai pasar, Anda masih dapat mengklaim penyusutan pada bangunan dan perlengkapan serta perlengkapannya, sehingga meningkatkan profitabilitas investasi.
   

Disadur dari: en.wikipedia.org

Dalam dunia keuangan, valuasi adalah proses menentukan nilai investasi, aset, atau sekuritas (potensial). Umumnya, ada tiga pendekatan yang dilakukan, yaitu penilaian arus kas yang didiskontokan, penilaian relatif, dan penilaian klaim kontinjensi. Penilaian dapat dilakukan untuk aset (misalnya, investasi dalam surat berharga seperti saham perusahaan dan hak terkait, perusahaan bisnis, atau aset tidak berwujud seperti paten, data, dan merek dagang) atau untuk kewajiban (misalnya, obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan). Penilaian adalah kegiatan yang subjektif, dan pada kenyataannya, proses penilaian itu sendiri juga dapat mempengaruhi nilai aset yang bersangkutan.

Penilaian mungkin diperlukan untuk berbagai alasan seperti analisis investasi, penganggaran modal, transaksi merger dan akuisisi, pelaporan keuangan, peristiwa kena pajak untuk menentukan kewajiban pajak yang tepat. Dalam konteks penilaian bisnis, berbagai teknik digunakan untuk menentukan harga (hipotetis) yang akan dibayarkan oleh pihak ketiga untuk perusahaan tertentu; sementara dalam konteks manajemen portofolio, penilaian saham digunakan oleh analis untuk menentukan harga di mana saham tersebut dinilai secara wajar relatif terhadap proyeksi dan pendapatan historisnya, dan dengan demikian mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga terkait.

Ikhtisar penilaian

Istilah umum untuk nilai aset atau liabilitas adalah nilai pasar, nilai wajar, dan nilai intrinsik. Arti dari istilah-istilah ini berbeda-beda. Contohnya, ketika seorang analis meyakini bahwa nilai intrinsik saham lebih besar (atau lebih kecil) daripada harga pasarnya, analis tersebut membuat rekomendasi "beli" (atau "jual"). Selain itu, nilai intrinsik suatu aset dapat bergantung pada opini pribadi dan bervariasi di antara para analis. Standar Penilaian Internasional mencakup definisi untuk basis nilai yang umum dan prosedur praktik yang diterima secara umum untuk menilai semua jenis aset. Terlepas dari itu, penilaian itu sendiri dilakukan secara umum dengan menggunakan satu atau lebih pendekatan berikut.

1. Model nilai absolut ("Penilaian intrinsik") yang menentukan nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diharapkan dari suatu aset. Model-model ini memiliki dua bentuk umum: model multi-periode seperti model arus kas yang didiskontokan, atau model periode tunggal seperti model Gordon (yang, pada kenyataannya, sering kali "teleskop" model sebelumnya). Model-model ini lebih mengandalkan matematika daripada pengamatan harga.
2. Model nilai relatif menentukan nilai berdasarkan pengamatan harga pasar dari aset yang 'sebanding', relatif terhadap variabel umum seperti pendapatan, arus kas, nilai buku, atau penjualan. Hasil ini akan sering digunakan untuk melengkapi / meninjau kembali penilaian intrinsik. 
3. Model penetapan harga opsi, dalam konteks ini, digunakan untuk menilai item neraca tertentu, atau aset itu sendiri, ketika item tersebut memiliki karakteristik seperti opsi. Contoh tipe pertama adalah waran, opsi saham karyawan, dan investasi dengan opsi tertanam seperti obligasi yang dapat dipanggil; tipe kedua biasanya adalah opsi riil. Model penetapan harga opsi yang paling umum digunakan di sini adalah model Black-Scholes-Merton dan model kisi. Pendekatan ini kadang-kadang disebut sebagai penilaian klaim kontinjensi, di mana nilainya akan bergantung pada beberapa aset lain.

Penggunaan

Di bidang keuangan, analisis penilaian diperlukan untuk berbagai alasan termasuk penilaian pajak, surat wasiat dan warisan, penyelesaian perceraian, analisis bisnis, serta pembukuan dan akuntansi dasar. Karena nilai sesuatu berfluktuasi dari waktu ke waktu, penilaian dilakukan pada tanggal tertentu seperti akhir kuartal atau tahun akuntansi. Sebagai alternatif, penilaian dapat berupa estimasi mark-to-market dari nilai aset atau kewajiban saat ini pada menit ini atau hari ini untuk tujuan mengelola portofolio dan risiko keuangan terkait (misalnya, dalam perusahaan keuangan besar termasuk bank investasi dan pialang saham).

Beberapa item neraca jauh lebih mudah untuk dinilai daripada yang lain. Saham dan obligasi yang diperdagangkan secara publik memiliki harga yang sering dikutip dan tersedia. Aset-aset lain lebih sulit untuk dinilai. Misalnya, perusahaan swasta yang tidak memiliki harga yang sering dikutip. Selain itu, instrumen keuangan yang memiliki harga yang sebagian bergantung pada model teoretis dari satu jenis atau lainnya sulit untuk dinilai dan hal ini menimbulkan risiko penilaian. Sebagai contoh, opsi umumnya dinilai dengan menggunakan model Black-Scholes, sementara kewajiban perusahaan asuransi jiwa dinilai dengan menggunakan teori nilai sekarang. Aset bisnis tidak berwujud, seperti goodwill dan kekayaan intelektual, terbuka untuk berbagai interpretasi nilai. Aset tak berwujud lainnya, data, semakin diakui sebagai aset berharga dalam ekonomi informasi.

Adalah mungkin dan lazim bagi para profesional keuangan untuk membuat estimasi mereka sendiri atas penilaian aset atau kewajiban yang mereka minati. Perhitungan mereka terdiri dari berbagai macam jenis termasuk analisis perusahaan yang berfokus pada price-to-book, price-to-earnings, price-to-cash-flow dan perhitungan nilai sekarang, dan analisis obligasi yang berfokus pada peringkat kredit, penilaian risiko gagal bayar, premia risiko, dan tingkat suku bunga riil. Semua pendekatan ini dapat dianggap sebagai perkiraan nilai yang bersaing untuk mendapatkan kredibilitas dengan harga saham atau obligasi yang berlaku, jika berlaku, dan mungkin atau mungkin tidak menghasilkan pembelian atau penjualan oleh para pelaku pasar. Jika penilaian dilakukan untuk tujuan merger atau akuisisi, masing-masing bisnis akan menyediakan informasi keuangan yang lebih rinci, biasanya setelah perjanjian kerahasiaan ditandatangani.

Penilaian bisnis

Bisnis atau kepentingan pecahan dalam bisnis dapat dinilai untuk berbagai tujuan seperti merger dan akuisisi, penjualan sekuritas, dan peristiwa kena pajak. Jika benar, penilaian harus mencerminkan kapasitas bisnis untuk mencocokkan permintaan pasar tertentu, karena ini adalah satu-satunya prediktor yang benar untuk arus kas masa depan. Penilaian yang akurat atas perusahaan swasta sangat bergantung pada keandalan informasi keuangan historis perusahaan. Laporan keuangan perusahaan publik diaudit oleh Akuntan Publik Bersertifikat (AS), Akuntan Bersertifikat Chartered (ACCA) atau Akuntan Chartered (Inggris), dan Akuntan Profesional Chartered (Kanada) dan diawasi oleh regulator pemerintah.

Sebagai alternatif, perusahaan swasta tidak diawasi oleh pemerintah-kecuali beroperasi di industri yang diatur pemerintah-dan biasanya tidak diwajibkan untuk diaudit laporan keuangannya. Selain itu, manajer perusahaan swasta sering kali menyiapkan laporan keuangan mereka untuk meminimalkan laba dan, oleh karena itu, pajak. Sebaliknya, manajer perusahaan publik cenderung menginginkan laba yang lebih tinggi untuk meningkatkan harga saham mereka. Oleh karena itu, informasi keuangan historis perusahaan mungkin tidak akurat dan dapat menyebabkan penilaian yang terlalu tinggi atau terlalu rendah. Dalam sebuah akuisisi, pembeli sering kali melakukan uji tuntas untuk memverifikasi informasi penjual.

Laporan keuangan yang disusun sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) menunjukkan banyak aset berdasarkan biaya historisnya, bukan berdasarkan nilai pasar saat ini. Contohnya, neraca perusahaan biasanya menunjukkan nilai tanah yang dimilikinya berdasarkan harga yang dibayarkan perusahaan, bukan berdasarkan nilai pasar saat ini. Namun di bawah persyaratan GAAP, perusahaan harus menunjukkan nilai wajar (yang biasanya mendekati nilai pasar) dari beberapa jenis aset seperti instrumen keuangan yang dimiliki untuk dijual, bukan pada biaya aslinya.

Ketika sebuah perusahaan diharuskan untuk menunjukkan beberapa asetnya pada nilai wajar, beberapa orang menyebut proses ini sebagai "mark-to-market". Namun, melaporkan nilai aset pada laporan keuangan pada nilai wajar memberikan banyak kesempatan kepada manajer untuk menaikkan nilai aset ke atas untuk meningkatkan laba dan harga saham secara artifisial. Manajer mungkin termotivasi untuk mengubah laba ke atas sehingga mereka bisa mendapatkan bonus. Terlepas dari risiko bias manajer, investor ekuitas dan kreditor lebih suka mengetahui nilai pasar aset perusahaan - daripada biaya historisnya - karena nilai saat ini memberikan informasi yang lebih baik untuk mengambil keputusan.

Kasus-kasus khusus

Pendekatan penilaian, sebagaimana diuraikan, bersifat umum dan akan dimodifikasi untuk posisi dan karakteristik unik dari bisnis yang bersangkutan. Namun, dalam kasus-kasus di bawah ini, praktik penilaian yang lebih spesifik telah berkembang dalam industri investasi. Untuk ini, lebih dari di tempat lain, penilaian opsi riil dapat diterapkan.

• Penilaian perusahaan yang sedang menderita

Investor dalam perusahaan yang mengalami kesulitan, atau dalam "sekuritas tertekan" lainnya, dapat bermaksud (i) merestrukturisasi bisnis, dengan penilaian yang mencerminkan potensinya setelah itu, atau (ii) membeli perusahaan - atau utangnya - dengan harga diskon, sebagai bagian dari Strategi Investasi yang bertujuan untuk merealisasikan keuntungan dari pemulihan.

• Valuasi perusahaan startup

Perusahaan startup seperti Uber, yang bernilai $50 miliar pada awal 2015, diberi valuasi pasca-uang berdasarkan harga saat investor terakhir mereka memasukkan uang ke perusahaan. Harga ini mencerminkan berapa banyak investor, yang sebagian besar adalah perusahaan modal ventura, bersedia membayar untuk sebuah saham perusahaan. Perusahaan-perusahaan ini tidak terdaftar di pasar saham manapun, dan penilaian juga tidak didasarkan pada aset atau keuntungan mereka, tetapi pada potensi kesuksesan, pertumbuhan, dan pada akhirnya, kemungkinan keuntungan. Banyak perusahaan startup menggunakan faktor pertumbuhan internal untuk menunjukkan potensi pertumbuhan mereka yang dapat mempengaruhi valuasi mereka. Investor profesional yang mendanai perusahaan rintisan adalah para ahli, tetapi tidak sempurna, lihat gelembung Dot-com.

• Valuasi aset tidak berwujud

Model penilaian dapat digunakan untuk menilai aset tidak berwujud seperti untuk penilaian paten, tetapi juga untuk hak cipta, perangkat lunak, rahasia dagang, dan hubungan dengan pelanggan. Seiring dengan semakin banyaknya informasi dalam perekonomian, diakui bahwa ada kebutuhan akan metode baru untuk menilai data, aset tak berwujud lainnya.

• Penilaian proyek pertambangan

Dalam pertambangan, valuasi adalah proses menentukan nilai atau harga properti pertambangan - yaitu berbeda dari perusahaan pertambangan yang terdaftar. Penilaian pertambangan terkadang diperlukan untuk IPO, opini kewajaran, litigasi, merger dan akuisisi, dan hal-hal yang berhubungan dengan pemegang saham. Dalam menilai proyek pertambangan atau properti pertambangan, nilai pasar wajar adalah standar nilai yang digunakan. Secara umum, hasil ini merupakan fungsi dari "cadangan" properti - perkiraan ukuran dan kadar deposit yang bersangkutan - dan kompleksitas serta biaya untuk mengekstraksi deposit tersebut.

Menilai perusahaan jasa keuangan

Ada dua kesulitan utama dalam menilai perusahaan jasa keuangan. Yang pertama adalah arus kas perusahaan jasa keuangan tidak dapat dengan mudah diperkirakan, karena pengeluaran modal, modal kerja, dan utang tidak didefinisikan dengan jelas: "utang bagi perusahaan jasa keuangan lebih mirip dengan bahan baku daripada sumber modal; gagasan tentang biaya modal dan nilai perusahaan mungkin tidak ada artinya sebagai konsekuensinya. Kedua, perusahaan-perusahaan ini beroperasi di bawah lingkungan yang sangat teregulasi, dan asumsi-asumsi penilaian (dan keluaran model) harus memasukkan batasan-batasan regulasi, setidaknya sebagai "batasan".

Mismarking

Mismarking dalam penilaian sekuritas terjadi ketika nilai yang diberikan pada sekuritas tidak mencerminkan nilai sekuritas yang sebenarnya, karena kesalahan harga yang disengaja. Mismarking menyesatkan investor dan eksekutif dana tentang berapa nilai sekuritas dalam portofolio sekuritas yang dikelola oleh trader (nilai aset bersih sekuritas, atau NAB), dan dengan demikian menggambarkan kinerja yang salah. Ketika seorang trader nakal melakukan mismarking, hal ini memungkinkannya untuk mendapatkan bonus yang lebih tinggi dari perusahaan keuangan tempat dia bekerja, di mana bonusnya dihitung berdasarkan kinerja portofolio sekuritas yang dia kelola.

Disadur dari: en.wikipedia.org

Suku bunga adalah jumlah bunga yang harus dibayarkan per periode, sebagai proporsi dari jumlah yang dipinjamkan, disimpan, atau dipinjam (disebut jumlah pokok). Total bunga atas jumlah yang dipinjamkan atau dipinjam tergantung pada jumlah pokok, suku bunga, frekuensi penggabungan, dan jangka waktu peminjaman, penyimpanan, atau peminjaman.

Suku bunga tahunan adalah suku bunga untuk jangka waktu satu tahun. Suku bunga lainnya berlaku untuk periode yang berbeda, seperti satu bulan atau satu hari, tetapi biasanya disetahunkan. Suku bunga telah dicirikan sebagai "indeks preferensi  untuk satu dolar [pendapatan] saat ini di atas satu dolar pendapatan di masa depan." Peminjam ingin, atau perlu, memiliki uang lebih cepat, dan bersedia membayar biaya-suku bunga-untuk mendapatkan hak istimewa tersebut.

Faktor-faktor yang mempengaruhi

Suku bunga bervariasi menurut:

• arahan pemerintah kepada bank sentral untuk mencapai tujuan pemerintah
• mata uang dari jumlah pokok yang dipinjamkan atau dipinjam
• jangka waktu hingga jatuh tempo investasi
• probabilitas gagal bayar yang dirasakan oleh peminjam
• penawaran dan permintaan di pasar
• jumlah agunan
• fitur khusus seperti ketentuan panggilan
• persyaratan cadangan
• saldo kompensasi

serta faktor-faktor lainnya.

Contoh

Sebuah perusahaan meminjam modal dari bank untuk membeli aset untuk bisnisnya. Sebagai imbalannya, bank membebankan bunga kepada perusahaan. (Pemberi pinjaman mungkin juga meminta hak atas aset baru sebagai jaminan).

Bank akan menggunakan modal yang disetor oleh individu untuk memberikan pinjaman kepada klien mereka. Sebagai imbalannya, bank harus membayar bunga kepada individu yang telah menyetor modal mereka. Jumlah pembayaran bunga tergantung pada tingkat suku bunga dan jumlah modal yang mereka setorkan.

Istilah-istilah terkait

Suku bunga dasar biasanya mengacu pada suku bunga efektif tahunan yang ditawarkan pada deposito semalam oleh bank sentral atau otoritas moneter lainnya.

Tingkat persentase tahunan (APR) dapat mengacu pada APR nominal atau APR efektif (EAPR). Perbedaan antara keduanya adalah EAPR memperhitungkan biaya dan bunga majemuk, sedangkan APR nominal tidak.

Tingkat ekuivalen tahunan (AER), juga disebut tingkat tahunan efektif, digunakan untuk membantu konsumen membandingkan produk dengan frekuensi penggabungan yang berbeda dengan dasar yang sama, tetapi tidak memperhitungkan biaya. Tingkat diskonto diterapkan untuk menghitung nilai sekarang.

Untuk sekuritas berbunga, tingkat kupon adalah rasio jumlah kupon tahunan (kupon yang dibayarkan per tahun) per unit nilai nominal, sedangkan imbal hasil saat ini adalah rasio kupon tahunan dibagi dengan harga pasar saat ini. Yield to maturity adalah tingkat pengembalian internal yang diharapkan dari obligasi, dengan asumsi obligasi tersebut akan dipegang hingga jatuh tempo, yaitu tingkat diskonto yang menyamakan semua arus kas yang tersisa untuk investor (semua kupon yang tersisa dan pelunasan nilai nominal pada saat jatuh tempo) dengan harga pasar saat ini.

Berdasarkan bisnis perbankan, terdapat suku bunga simpanan dan suku bunga pinjaman. Berdasarkan hubungan antara permintaan dan penawaran suku bunga pasar, terdapat suku bunga tetap dan suku bunga mengambang.

Kebijakan moneter

Target suku bunga adalah alat penting dalam kebijakan moneter dan diperhitungkan ketika berurusan dengan variabel seperti investasi, inflasi, dan pengangguran. Bank sentral negara-negara umumnya cenderung menurunkan suku bunga ketika mereka ingin meningkatkan investasi dan konsumsi dalam perekonomian negara. Namun, suku bunga rendah sebagai kebijakan makroekonomi dapat berisiko dan dapat menyebabkan terciptanya gelembung ekonomi, di mana sejumlah besar investasi dituangkan ke dalam pasar real estat dan pasar saham. Di negara-negara maju, penyesuaian suku bunga dilakukan untuk menjaga inflasi dalam kisaran target demi kesehatan kegiatan ekonomi atau membatasi suku bunga bersamaan dengan pertumbuhan ekonomi untuk menjaga momentum ekonomi.

Sejarah

Dalam dua abad terakhir, suku bunga telah ditetapkan secara beragam oleh pemerintah nasional atau bank sentral. Sebagai contoh, suku bunga dana federal Federal Reserve di Amerika Serikat telah bervariasi antara sekitar 0,25% dan 19% dari tahun 1954 hingga 2008, sementara suku bunga dasar Bank of England bervariasi antara 0,5% dan 15% dari tahun 1989 hingga 2009, dan Jerman mengalami suku bunga yang mendekati 90% pada tahun 1920-an hingga sekitar 2% pada tahun 2000-an. Dalam upaya mengatasi hiperinflasi yang terus meningkat di tahun 2007, Bank Sentral Zimbabwe meningkatkan suku bunga pinjaman hingga 800%.

Suku bunga kredit utama pada akhir 1970-an dan awal 1980-an jauh lebih tinggi dari yang pernah tercatat - lebih tinggi dari puncak sebelumnya di Amerika Serikat sejak tahun 1800, dari puncak di Inggris sejak tahun 1700, atau dari puncak di Belanda sejak tahun 1600; "sejak pasar modal modern ada, tidak pernah ada suku bunga jangka panjang setinggi ini" seperti pada periode ini."

Mungkin sebelum pasar modal modern, ada beberapa akun di mana deposito tabungan dapat mencapai hasil tahunan setidaknya 25% dan hingga 50%. (William Ellis dan Richard Dawes, "Pelajaran tentang Fenomena Kehidupan Industri... ", 1857, hal III-IV)

Jerman mengalami suku bunga deposito dari 14% pada tahun 1973 turun menjadi hampir 2% pada tahun 2003.

Alasan untuk perubahan

• Keuntungan politik jangka pendek: Menurunkan suku bunga dapat memberikan dorongan jangka pendek bagi perekonomian. Dalam kondisi normal, sebagian besar ekonom berpendapat bahwa penurunan suku bunga hanya akan memberikan keuntungan jangka pendek dalam aktivitas ekonomi yang akan segera diimbangi oleh inflasi. Dorongan cepat dapat mempengaruhi pemilihan umum. Sebagian besar ekonom menganjurkan bank sentral independen untuk membatasi pengaruh politik terhadap suku bunga.
• Konsumsi yang ditangguhkan: Ketika uang dipinjamkan, pemberi pinjaman menunda membelanjakan uang tersebut untuk barang konsumsi. Karena menurut teori preferensi waktu, orang lebih memilih barang sekarang daripada barang nanti, maka dalam pasar bebas akan ada suku bunga positif.
• Ekspektasi inflasi: Sebagian besar ekonomi umumnya menunjukkan inflasi, yang berarti sejumlah uang tertentu membeli lebih sedikit barang di masa depan daripada sekarang. Peminjam harus memberikan kompensasi kepada pemberi pinjaman untuk hal ini.
• Investasi alternatif: Pemberi pinjaman memiliki pilihan untuk menggunakan uangnya dalam investasi yang berbeda. Jika dia memilih satu, dia akan kehilangan imbal hasil dari investasi lainnya. Investasi yang berbeda secara efektif bersaing untuk mendapatkan dana.
• Risiko investasi: Selalu ada risiko bahwa peminjam akan bangkrut, melarikan diri, meninggal dunia, atau gagal membayar pinjaman. Ini berarti bahwa pemberi pinjaman umumnya mengenakan premi risiko untuk memastikan bahwa, di seluruh investasinya, dia mendapat kompensasi untuk investasi yang gagal.
• Preferensi likuiditas: Orang lebih suka memiliki sumber daya yang tersedia dalam bentuk yang dapat segera ditukarkan, daripada dalam bentuk yang membutuhkan waktu untuk direalisasikan.
• Pajak: Karena beberapa keuntungan dari bunga mungkin dikenakan pajak, pemberi pinjaman dapat meminta bunga yang lebih tinggi untuk menutupi kerugian ini.
• Bank: Bank cenderung mengubah suku bunga untuk memperlambat atau mempercepat pertumbuhan ekonomi. Hal ini melibatkan kenaikan suku bunga untuk memperlambat ekonomi, atau menurunkan suku bunga untuk mendorong pertumbuhan ekonomi.
• Ekonomi: Suku bunga dapat berfluktuasi sesuai dengan status ekonomi. Secara umum akan ditemukan bahwa jika ekonomi kuat maka suku bunga akan tinggi, jika ekonomi lemah maka suku bunga akan rendah.

Disadur dari: en.wikipedia.org

Pajak adalah pungutan keuangan wajib atau jenis pungutan lain yang dikenakan kepada wajib pajak (individu atau badan hukum) oleh organisasi pemerintah untuk mendanai pengeluaran pemerintah, pengeluaran publik, atau sebagai cara untuk mengatur dan mengurangi eksternalitas negatif. Kepatuhan pajak mengacu pada tindakan kebijakan dan perilaku individu yang bertujuan untuk memastikan bahwa wajib pajak membayar jumlah pajak yang tepat pada waktu yang tepat dan mendapatkan tunjangan pajak dan keringanan pajak yang tepat. Perpajakan pertama kali dikenal terjadi di Mesir Kuno sekitar tahun 3000-2800 S.M. Pajak terdiri dari pajak langsung atau tidak langsung dan dapat dibayar dengan uang atau setara dengan tenaga kerja.

Semua negara memiliki sistem pajak untuk membiayai kebutuhan publik, masyarakat umum, atau kebutuhan nasional yang telah disepakati dan untuk fungsi-fungsi pemerintahan. Beberapa negara memungut tarif persentase pajak yang tetap atas pendapatan tahunan pribadi, tetapi sebagian besar pajak berskala progresif berdasarkan kurung jumlah pendapatan tahunan. Sebagian besar negara mengenakan pajak atas pendapatan individu dan juga pendapatan perusahaan. Negara atau subunit sering kali juga memberlakukan pajak kekayaan, pajak warisan, pajak perkebunan, pajak hadiah, pajak properti, pajak penjualan, pajak penggunaan, pajak lingkungan, pajak gaji, bea dan/atau tarif. Dimungkinkan juga untuk memungut pajak atas pajak, seperti halnya pajak penerimaan bruto.

Dalam istilah ekonomi (aliran pendapatan sirkular), perpajakan mentransfer kekayaan dari rumah tangga atau bisnis ke pemerintah. Hal ini berdampak pada pertumbuhan ekonomi dan kesejahteraan ekonomi yang dapat meningkat (dikenal sebagai pengganda fiskal) atau menurun (dikenal sebagai kelebihan beban pajak). Akibatnya, perpajakan adalah topik yang sangat diperdebatkan oleh beberapa orang, karena meskipun perpajakan dianggap perlu oleh konsensus umum agar masyarakat dapat berfungsi dan tumbuh dengan cara yang teratur dan adil melalui penyediaan barang publik dan layanan publik oleh pemerintah, pihak-pihak lain seperti kaum libertarian dan anarko-kapitalis anti-pajak dan mengecam perpajakan secara luas atau secara keseluruhan, dan mengklasifikasikan perpajakan sebagai pencurian atau pemerasan dengan paksaan dan penggunaan kekerasan.

Dalam ekonomi pasar, perpajakan dianggap sebagai pilihan yang paling layak untuk menjalankan pemerintahan (daripada kepemilikan negara secara luas atas alat-alat produksi), karena perpajakan memungkinkan pemerintah untuk menghasilkan pendapatan tanpa terlalu mencampuri pasar dan bisnis swasta; perpajakan menjaga efisiensi dan produktivitas sektor swasta dengan mengizinkan individu dan bisnis untuk membuat keputusan ekonomi mereka sendiri, terlibat dalam produksi yang fleksibel, persaingan dan inovasi sebagai hasil dari kekuatan pasar.

Negara-negara tertentu berfungsi sebagai surga pajak dengan memberlakukan pajak minimal atas pendapatan pribadi individu dan pendapatan perusahaan. Negara-negara suaka pajak ini menarik modal dari luar negeri sementara mengakibatkan hilangnya pendapatan pajak di negara-negara non-suaka pajak lainnya (melalui erosi dasar dan pengalihan laba).

Gambaran Umum

Definisi hukum dan ekonomi tentang pajak berbeda, sehingga banyak transfer ke pemerintah tidak dianggap sebagai pajak oleh para ekonom. Sebagai contoh, beberapa transfer ke sektor publik sebanding dengan harga. Contohnya adalah uang sekolah di universitas negeri dan biaya utilitas yang disediakan oleh pemerintah daerah. Pemerintah juga mendapatkan sumber daya dengan "menciptakan" uang dan koin (misalnya, dengan mencetak uang kertas dan mencetak koin), melalui pemberian sukarela (misalnya, kontribusi untuk universitas negeri dan museum), dengan menjatuhkan hukuman (seperti denda lalu lintas), dengan meminjam dan menyita hasil kejahatan. Dalam pandangan para ekonom, pajak adalah pengalihan sumber daya non-penal namun wajib dari sektor swasta ke sektor publik, yang dipungut berdasarkan kriteria yang telah ditentukan dan tanpa mengacu pada manfaat spesifik yang diterima.

Total pendapatan dari pajak langsung dan tidak langsung yang diberikan sebagai bagian dari PDB pada tahun 2017.

Dalam sistem perpajakan modern, pemerintah memungut pajak dalam bentuk uang; tetapi pajak dalam bentuk barang dan jasa merupakan ciri khas negara-negara tradisional atau pra-kapitalis dan ekuivalen fungsionalnya. Metode pemungutan pajak dan pengeluaran pemerintah dari pajak yang dikumpulkan sering kali menjadi perdebatan di bidang politik dan ekonomi. Pemungutan pajak dilakukan oleh lembaga pemerintah seperti Internal Revenue Service (IRS) di Amerika Serikat, His Majesty's Revenue and Customs (HMRC) di Inggris, Canada Revenue Agency atau Kantor Perpajakan Australia. Ketika pajak tidak dibayar penuh, negara dapat menjatuhkan hukuman perdata (seperti denda atau penyitaan) atau hukuman pidana (seperti penahanan) pada entitas atau individu yang tidak membayar.

Tujuan dan dampak

Pemungutan pajak bertujuan untuk meningkatkan pendapatan untuk mendanai pemerintahan, mengubah harga untuk mempengaruhi permintaan, atau untuk mengatur beberapa bentuk biaya atau manfaat. Negara dan badan-badan yang setara dengan mereka sepanjang sejarah telah menggunakan uang yang disediakan oleh perpajakan untuk menjalankan banyak fungsi. Beberapa di antaranya adalah pengeluaran untuk infrastruktur ekonomi (jalan, transportasi umum, sanitasi, sistem hukum, keamanan publik, pendidikan publik, sistem kesehatan publik), militer, penelitian & pengembangan ilmiah, budaya dan seni, pekerjaan umum, distribusi, pengumpulan dan penyebaran data, asuransi publik, dan operasi pemerintahan itu sendiri. Kemampuan pemerintah untuk menaikkan pajak disebut kapasitas fiskal.

Ketika pengeluaran melebihi pendapatan pajak, pemerintah akan menumpuk utang pemerintah. Sebagian dari pajak dapat digunakan untuk membayar utang di masa lalu. Pemerintah juga menggunakan pajak untuk mendanai kesejahteraan dan layanan publik. Layanan-layanan ini dapat mencakup sistem pendidikan, pensiun untuk orang tua, tunjangan pengangguran, pembayaran transfer, subsidi, dan transportasi umum. Sistem pengelolaan energi, air, dan limbah juga merupakan utilitas publik yang umum.

Menurut para pendukung teori penciptaan uang chartalis, pajak tidak diperlukan untuk pendapatan pemerintah, selama pemerintah yang bersangkutan dapat menerbitkan uang kertas. Menurut pandangan ini, tujuan perpajakan adalah untuk menjaga stabilitas mata uang, mengekspresikan kebijakan publik mengenai distribusi kekayaan, mensubsidi industri atau kelompok populasi tertentu atau mengisolasi biaya manfaat tertentu, seperti jalan raya atau jaminan sosial.

Jenis-jenis pajak

Pajak Penghasilan

• Pajak Penghasilan: Dikenakan pada individu dan badan usaha, mengenakan pajak atas laba bersih dan pendapatan lainnya. Sistemnya bisa progresif atau tetap dan memungkinkan pemotongan untuk tunjangan pribadi dan pengeluaran bisnis.
• Pajak Penghasilan Negatif: Sistem progresif di mana individu yang berpenghasilan di bawah ambang batas tertentu menerima pembayaran dari pemerintah.
• Keuntungan Modal: Pajak atas keuntungan dari penjualan aset modal, sering kali dengan tarif yang lebih tinggi dibandingkan dengan pendapatan biasa.
• Pajak Perusahaan: Dikenakan atas laba, modal, dan kekayaan bersih perusahaan, dengan tarif yang berbeda dari pajak penghasilan perorangan.

Kontribusi Jaminan Sosial

• Negara-negara dengan sistem pensiun atau perawatan kesehatan publik mewajibkan pembayaran wajib dari pemberi kerja dan karyawan, dihitung berdasarkan upah atau pendapatan wiraswasta.

Penggajian atau Pajak Tenaga Kerja

• Pajak atas pemberi kerja berdasarkan total penggajian, yang sering dikenakan untuk mendanai tunjangan pengangguran dan program serupa.

Pajak Kekayaan dan Properti

• Pajak Kekayaan: Dikenakan atas nilai total aset pribadi, termasuk real estat dan sekuritas keuangan, dikurangi kewajiban.
• Pajak Properti: Dikenakan atas nilai properti tidak bergerak, seperti tanah dan bangunan, dan terkadang atas properti bergerak.
• Pajak Warisan: Pajak atas pengalihan harta warisan atau hadiah, yang diberlakukan pada saat kematian atau pengalihan hadiah.
• Pajak Nilai Tanah: Dikenakan pada nilai tanah yang tidak berkembang untuk menghindari hambatan produksi.

Pajak Barang dan Jasa

• Pajak Pertambahan Nilai (PPN): Diterapkan pada setiap tahap produksi, berdasarkan nilai tambah pada barang dan jasa.
• Pajak Penjualan: Dikenakan pada pembelian konsumen akhir, sering kali tidak termasuk barang-barang kebutuhan pokok seperti makanan dan utilitas.
• Cukai: Pajak tidak langsung atas barang-barang tertentu selama proses produksi, produksi, atau distribusi, seperti alkohol dan tembakau, sering kali untuk mengubah pola konsumsi.
• Tarif: Biaya atas barang yang bergerak melintasi batas-batas politik, yang digunakan untuk melindungi industri dalam negeri dan menghasilkan pendapatan.

Pajak Spesifik Lainnya

• Biaya Lisensi: Dikenakan untuk melakukan bisnis atau aktivitas tertentu, termasuk pajak kendaraan.
• Pajak Jajak Pendapat: Pajak tetap per individu, yang secara historis kontroversial karena sifatnya yang regresif.
• Pajak Ekspatriasi: Dikenakan pada individu yang melepaskan kewarganegaraan, sering kali didasarkan pada disposisi yang dianggap atas semua properti.
• Pajak Transfer: Dikenakan atas pengalihan aset, termasuk bea materai atas sekuritas dan real estat.
• Pajak Lingkungan dan Konsumsi
• Pajak Lingkungan: Bertujuan untuk mengurangi eksternalitas negatif, seperti pajak karbon dan sulfur.
• Pajak Konsumsi: Pajak atas pengeluaran non-investasi, diimplementasikan sebagai pajak penjualan atau pajak pertambahan nilai.
• Label Deskriptif
• Pajak Ad Valorem: Berdasarkan nilai barang atau properti, seperti pajak penjualan dan pajak warisan.
• Pajak Per Unit: Berdasarkan kuantitas barang, terlepas dari harga, seperti pajak cukai.

Implikasi Ekonomi

• Pajak Progresif: Tarif meningkat seiring dengan meningkatnya pendapatan, sehingga mengurangi ketimpangan.
• Pajak Regresif: Tarif menurun seiring dengan pendapatan, sehingga membebani individu yang berpenghasilan lebih rendah.
• Pajak Proporsional: Tarif tetap, berapa pun pendapatannya.
• Pajak Lump-Sum: Jumlah tetap, secara tidak proporsional mempengaruhi individu berpenghasilan rendah.

Pajak Langsung dan Tidak Langsung

• Pajak Langsung: Disesuaikan dengan karakteristik individu, seperti pajak penghasilan.
• Pajak Tidak Langsung: Dikenakan pada transaksi, seperti pajak penjualan.
• Biaya Pengguna dan Pajak Efektif
• Tol dan Biaya Pengguna: Biaya untuk layanan atau manfaat tertentu, berbeda dengan pajak.
• Pajak Inflasi: Kerugian ekonomi akibat kebijakan moneter yang ekspansif.
• Penindasan Finansial: Kebijakan pemerintah yang secara tidak langsung bertindak sebagai pajak dengan membatasi kebebasan finansial.

Disadur dari: en.wikipedia.org

Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) adalah sistem penyusutan pajak saat ini di Amerika Serikat. Di bawah sistem ini, biaya yang dikapitalisasi (dasar) dari properti berwujud dipulihkan selama masa pakai tertentu dengan pengurangan tahunan untuk penyusutan. Masa manfaat ditentukan secara luas dalam Internal Revenue Code. Internal Revenue Service (IRS) menerbitkan tabel rinci masa manfaat berdasarkan kelas aset. Pengurangan untuk penyusutan dihitung berdasarkan salah satu dari dua metode (saldo menurun beralih ke garis lurus atau garis lurus) atas pilihan wajib pajak, dengan batasan. Lihat Publikasi IRS 946 untuk panduan 120 halaman untuk MACRS.

Sejarah

Pengurangan pajak untuk penyusutan telah diizinkan di AS sejak dimulainya pajak penghasilan. Sebelum tahun 1971, pengurangan ini dapat dihitung dengan berbagai cara untuk berbagai masa pakai, di bawah Buletin F. Pada tahun 1971, Kongres memperkenalkan sistem Rentang Penyusutan Aset Kelas Umur (Class Life Asset Depreciation Range - ADR) dalam upaya untuk menyederhanakan perhitungan dan memberikan keseragaman. Di bawah ADR, IRS menetapkan umur untuk kelas aset berdasarkan sifat atau penggunaan aset. Kelas-kelas tersebut termasuk kelas umum (seperti peralatan kantor) dan kelas industri (seperti aset yang digunakan dalam pembuatan barang karet). Wajib pajak dapat menggunakan beberapa metode penyusutan aset, termasuk garis lurus, saldo menurun, dan jumlah angka tahun. Biaya aset dan akumulasi penyusutan dilacak oleh "akun vintage" yang terdiri dari semua aset dalam suatu kelas yang diperoleh pada tahun pajak tertentu. Semua akun vintage untuk tahun yang sama diasumsikan ditempatkan dalam layanan pada pertengahan tahun; namun, wajib pajak dapat memilih konvensi setengah tahun yang dimodifikasi dengan hasil yang berpotensi menguntungkan.

Pada tahun 1981, Kongres kembali mengubah sistem penyusutan, yang secara umum memberikan masa manfaat yang lebih pendek untuk pemulihan biaya. Di bawah Sistem Pemulihan Biaya Dipercepat (ACRS), kelompok besar aset ditetapkan berdasarkan umur ADR yang lama (yang telah diperbarui oleh IRS sejak saat itu). Wajib pajak diizinkan untuk menghitung penyusutan hanya di bawah metode saldo menurun yang beralih ke metode garis lurus atau metode garis lurus. Perubahan lain juga diterapkan. Sistem MACRS saat ini diadopsi sebagai bagian dari Undang-Undang Reformasi Pajak tahun 1986. California adalah satu-satunya negara bagian yang tidak sepenuhnya menyesuaikan jadwal penyusutannya dengan MACRS.

Masa manfaat yang dapat disusutkan berdasarkan kelas

Di bawah MACRS, wajib pajak harus menghitung pengurangan pajak untuk penyusutan harta berwujud dengan menggunakan masa manfaat dan metode tertentu. Aset dibagi menjadi beberapa kelas berdasarkan jenis aset atau berdasarkan bisnis di mana aset tersebut digunakan. (Lihat tabel kelas-kelas di bawah ini.) Jika kelas umum berdasarkan sifat aset berlaku (kelas 00.xx di bawah ini), kelas tersebut diutamakan daripada kelas penggunaan.

Untuk setiap kelas, ada tiga masa manfaat yang ditentukan: satu untuk penyusutan reguler (GDS pada tabel di bawah ini), satu untuk sistem penyusutan alternatif (ADS), dan satu masa manfaat kelas. Wajib pajak dapat diwajibkan untuk menggunakan ADS atau dapat memilih salah satu dari ketiga masa manfaat tersebut. Masa manfaat untuk properti pribadi bervariasi dari 3 tahun hingga 20 tahun. Perbaikan tanah harus disusutkan selama 15 atau 20 tahun. Properti riil lainnya harus disusutkan selama 27,5 tahun untuk properti residensial, 39 tahun untuk properti bisnis, dan 40 tahun di bawah ADS.

Selain itu, masa manfaat yang lebih pendek diberikan untuk properti tertentu, termasuk komputer dan peralatan periferal, peralatan teknologi tinggi tertentu, struktur pertanian dengan tujuan khusus, dan barang-barang tertentu lainnya. MACRS juga mengecualikan properti tertentu dalam industri yang diatur, serta film, kaset video, dan rekaman suara, dan barang-barang tertentu lainnya. Selain itu, perbaikan yang disewakan pada real estat umumnya diperlakukan sebagai properti riil menurut MACRS.

Metode penyusutan

Hanya metode saldo menurun dan metode garis lurus untuk menghitung penyusutan yang diperbolehkan di bawah MACRS. Wajib pajak yang menggunakan metode saldo menurun akan beralih ke metode garis lurus pada titik di mana pengurangan penyusutan dioptimalkan. (Lihat tabel di bawah ini). Semua harta berwujud yang diperoleh selama tahun berjalan dianggap telah digunakan dalam pelayanan pada pertengahan tahun pajak ("konvensi setengah tahun"). Properti riil dianggap ditempatkan dalam pelayanan pada pertengahan bulan di mana diperoleh ("konvensi pertengahan bulan"). Aturan khusus berlaku untuk pengurangan peringkat pro untuk tahun pajak yang pendek dan untuk tahun pertama bisnis, atau di mana lebih dari 40% penambahan properti pribadi berwujud berada di kuartal terakhir tahun ini.

Metode dan masa manfaat yang digunakan dalam penyusutan aset adalah metode akuntansi, yang perubahannya memerlukan persetujuan IRS.

Wajib pajak dapat melacak dasar dan akumulasi penyusutan aset secara individual atau dalam akun vintage, seperti dalam sistem ADR lama. Ketika aset dilacak dalam akun vintage, konvensi masuk pertama keluar pertama biasanya diterapkan untuk menentukan dasar aset yang dihentikan.

Tunjangan khusus dan penyusutan bonus

Pada berbagai waktu, pengurangan penyusutan tambahan telah diizinkan untuk mendorong investasi. Tunjangan ini umumnya memiliki batasan. Sebagai contoh, pengurangan tambahan sebesar 50% dari biaya properti yang memenuhi syarat diperbolehkan untuk properti tertentu yang diperoleh setelah 31 Desember 2007 dan sebelum 1 Januari 2011. Tunjangan yang hampir sama tersedia untuk properti yang diperoleh setelah 10 September 2001 dan sebelum 2005. IRS baru-baru ini mengeluarkan panduan yang mengklarifikasi kapan pembayar pajak memenuhi syarat untuk mendapatkan bonus penyusutan 100 persen. Selain itu, panduan ini memberikan prosedur untuk memilih penyusutan bonus 100 persen dan penyusutan bonus 50 persen untuk properti tertentu. Selain memperluas ketersediaan bonus penyusutan secara umum, Undang-Undang Keringanan Pajak memberikan pengurangan penyusutan 100 persen baru untuk properti yang memenuhi syarat yang diperoleh dan ditempatkan ke dalam layanan oleh wajib pajak antara 8 September 2010, dan 1 Januari 2014. Aturan khusus juga berlaku untuk bahan bakar nabati, daur ulang, dan properti bantuan bencana.

Modifikasi pemisahan adalah terminologi pajak yang dihasilkan dari undang-undang pajak federal yang diberlakukan pada tanggal 9 Maret 2002, yang menciptakan pengurangan pajak baru untuk "penyusutan bonus" yang mengancam untuk membebani negara bagian dengan pendapatan yang sangat besar. Penyusutan Bonus Federal, Bagian 168 (k) dari Internal Revenue Code, memungkinkan percepatan penyusutan pada pengembalian pajak federal, misalnya, menghapus jumlah penyusutan yang lebih tinggi untuk tahun pertama suatu aset mulai beroperasi. Negara bagian yang menolak untuk menerima metode penghitungan penyusutan untuk pajak negara bagian ini, misalnya, Iowa dan Maryland, menerbitkan formulir dengan instruksi yang menyatakan demikian.

Sistem penyusutan alternatif

Aset tertentu harus disusutkan di bawah Sistem Penyusutan Alternatif (ADS), menggunakan masa manfaat yang ditentukan dan metode garis lurus.  Sistem ini dapat diterapkan atas pilihan wajib pajak sebagai pengganti penyusutan reguler, dan harus digunakan untuk jenis properti berikut:

• Properti yang terdaftar yang digunakan 50% atau kurang dalam penggunaan bisnis yang memenuhi syarat.
• Properti berwujud apa pun yang sebagian besar digunakan di luar Amerika Serikat sepanjang tahun (tunduk pada pengecualian tertentu).
• Setiap properti yang digunakan bebas pajak.
• Semua properti yang dibiayai dengan obligasi bebas pajak.
• Semua properti yang digunakan terutama dalam bisnis pertanian dan ditempatkan dalam layanan dalam tahun pajak apa pun di mana pemilihan untuk tidak menerapkan aturan kapitalisasi seragam untuk biaya pertanian tertentu berlaku.
• Setiap properti yang diimpor dari negara asing yang mana Perintah Eksekutif berlaku karena negara tersebut mempertahankan pembatasan perdagangan atau terlibat dalam tindakan diskriminatif lainnya.

Selain itu, ADS harus digunakan untuk menghitung pengurangan penyusutan untuk Pajak Minimum Alternatif. Masa manfaat ADS sama dengan masa manfaat penyusutan biasa untuk beberapa golongan, tetapi umumnya lebih lama daripada masa manfaat biasa untuk sebagian besar golongan.

Disadur dari: en.wikipedia.org