I. Pasar fintech dan konsep P2P pinjaman

Indonesia dikenal sebagai negara dengan populasi kelas menengah yang terus bertumbuh, dengan penetrasi ponsel dan internet yang tinggi. Berdasarkan Badan Pusat Statistik (BPS), memperkirakan populasi Indonesia akan tumbuh menjadi 270 juta pada tahun 2020. Mereka juga melaporkan bahwa sekitar 65,5% rumah tangga di Indonesia memiliki atau menggunakan telepon seluler. Pertumbuhan pengguna dan penetrasi internet akan berdampak positif pada perkembangan pasar fintech di Indonesia. Fintech dapat didefinisikan sebagai cara menggunakan inovasi teknologi untuk menciptakan nilai dalam industri keuangan. Sahay et. al. (2020) mendefinisikan tekfin sebagai inovasi berbasis teknologi dalam layanan keuangan yang dapat menghasilkan model bisnis, aplikasi, proses, atau produk baru yang memiliki dampak material pada layanan keuangan.

Pinjaman online di Indonesia masih terus berkembang, pada Desember 2022, P2P Lending di Indonesia telah meningkatkan kinerjanya dengan total akumulasi yang disalurkan mendekati Rp 528 triliun. Pada tahun 2022 saja, sektor ini tumbuh 45% YoY dengan total Rp 225,6 triliun yang disalurkan. Terdapat 102 platform P2P berlisensi, yang terdiri dari 95 platform konvensional dan tujuh platform syariah.

Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan bertanggung jawab untuk mengatur industri Fintech di Indonesia. Dalam hal Asosiasi, AFTECH dan AFPI adalah dua asosiasi yang memegang pengembangan komunitas Fintech Indonesia. AFTECH mengklasifikasikan jenis Fintech yang berkembang di Indonesia, seperti:

• Pembayaran digital
• Pinjaman online
• Inovasi keuangan digital
• Urun dana ekuitas (Equity Crowdfunding)

Data AFTECH menyatakan bahwa hingga akhir kuartal II-2020, sebanyak 366 perusahaan Fintech telah bergabung dengan asosiasi tersebut. Terdiri dari 102 perusahaan Fintech pinjaman online, 84 Fintech inovasi keuangan digital, 39 Fintech sistem pembayaran, 5 perusahaan pasar modal, 4 Fintech aset digital, 13 perusahaan mitra teknologi, 6 lembaga keuangan, dan 113 perusahaan lainnya.

Memanfaatkan fintech untuk pemulihan ekonomi

Pemerintah memanfaatkan perusahaan Fintech untuk menyalurkan bantuan sosial kepada masyarakat dan UMKM yang terdampak pandemi. Perusahaan Fintech lebih fleksibel dibandingkan lembaga keuangan konvensional dalam memberikan layanan keuangan kepada UMKM. Selama COVID-19, pemerintah mengalokasikan Rp20 triliun untuk Kartu Prakerja pada tahun 2020 dan mengalokasikan jumlah anggaran yang sama pada tahun 2021. Kartu Prakerja didistribusikan kepada para pekerja yang kehilangan pekerjaan akibat Pandemi COVID-19. Para pemegang kartu mendapatkan pelatihan atau kursus untuk meningkatkan keterampilan kewirausahaan mereka. Untuk mendapatkan manfaat penuh dari Kartu Prakerja, pemegang kartu harus memiliki virtual account yang digunakan sebagai alat transaksi untuk mendapatkan dana yang ditawarkan untuk membayar biaya pelatihan.

Deputi Gubernur Bank Indonesia, Sugeng, menyatakan bahwa 52 perusahaan Fintech telah meluncurkan inisiatif untuk membantu UMKM bertahan di tengah Pandemi COVID-19, termasuk penurunan suku bunga, pengurangan biaya transfer, potongan harga merchant, dan pelatihan.

II. Model proses pinjaman 

Pertumbuhan industri keuangan akhir-akhir ini dengan cepat mengubah cara pandang masyarakat terhadap teknologi finansial. Karena dampaknya yang sangat besar, sektor ini kini menjadi sektor yang paling penting. Hal ini juga didorong oleh menurunnya kepercayaan masyarakat terhadap penyedia jasa keuangan, yang berujung pada meningkatnya pengguna P2P.

Sebagian besar fintech didorong oleh berbagai kemajuan teknologi, penyedia internet, teknologi seluler, sensor, aplikasi teknologi yang semakin baik seperti platform, analisis big data, dan operasi bisnis.

Proses alur P2P Lending dibagi menjadi beberapa tahap, pada tahap pertama, pengguna berniat untuk meminjam atau meminjamkan uang dengan menggunakan platform. Pada tahap ini, platform difokuskan pada kualitas pelayanan, informasi, dan jaminan struktural. Beberapa faktor yang dapat mempengaruhi adopsi P2P Lending seperti integritas informasi, perlindungan keamanan, norma subjektif, persepsi risiko, kepuasan pengguna, dan sikap.

Bagian penting lainnya dari proses P2P Lending adalah tahap untuk mengetahui risiko. Dalam proses penilaian risiko, mungkin ada masalah asimetris yang bisa muncul. Informasi kredit individu dapat mempengaruhi penilaian, dan aplikasi dapat dibatalkan karena tingkat kredit yang rendah dari penilaian. Untuk mengatasi masalah ini, para pengembang membawa perusahaan layanan kredit internet, karena volume nilai, prediktabilitas, variasi layanan, dan perlindungan privasi.

Model pinjaman menyediakan platform baru untuk kelompok atau bagaimana mereka melihat dan mengelola keuangan. Di bidang akademis, pola perilaku pengguna dan kredit atas kepercayaan dikumpulkan dengan skenario P2P Lending. Lee dan Lee 2012, melakukan penelitian tentang perilaku di pasar P2P Lending:

• Bukti kuat adanya penggiringan dan berkurangnya efek marjinal seiring dengan meningkatnya penawaran.
• Menemukan pertemanan online peminjam bertindak sebagai sinyal kualitas kredit.
• Pertemanan meningkatkan probabilitas keberhasilan pendanaan, menurunkan minat terhadap pinjaman yang didanai, dan berhubungan dengan tingkat gagal bayar yang lebih rendah.

Model proses pinjaman P2P

Pinjaman memiliki proses standarnya sendiri yang dapat diimplementasikan dalam Diagram Proses Bisnis, dengan tujuan untuk mendukung manajemen proses bisnis, baik untuk pengguna teknis maupun pengguna bisnis. Dengan mengusulkan sebuah metodologi yang disebut Policy-Driven Process Mapping (PDPM) untuk mengekstraksi model proses dari dokumen bisnis. Ketika mengajukan pinjaman, peminjam perlu mengisi 6 tahap yaitu Tahap Permohonan, Pengakuan, Penilaian Kredit, Persetujuan, Penugasan, dan Manajemen Pinjaman.

Platform P2P Lending memberikan 2 pilihan kepada pengguna, yaitu menjadi pemberi pinjaman atau peminjam. Di sisi peminjam, tahap pertama dimulai dengan peminjam mendaftarkan data mereka dan menunjukkan jumlah uang yang ingin mereka pinjam. Platform/aplikasi akan memberikan rekomendasi kepada peminjam berapa banyak dana yang bisa mereka dapatkan. Sebelum mendapatkan dana, platform akan meminta peminjam untuk menunjukkan kredibilitas mereka. Setelah mengisi dan mengunggah data, sistem akan memeriksa kredibilitas dan kriteria peminjam. Jika peminjam lolos, maka dana akan ditransfer ke rekening peminjam yang terdaftar.

Proses pengajuan

Proses pengajuan kredit di P2P Lending dapat dibagi menjadi 6 tahap: Registrasi Data, Mengelola Data, Rekomendasi Investasi, Pemeriksaan Skor Kredit, Legalitas, dan Penyelesaian. Pengguna perlu mendaftarkan data mereka pada tahap pertama, setelah data diterima oleh perusahaan/platform, sistem akan mulai mengelola data/pinjaman yang diajukan dan memberikan rekomendasi investasi yang dapat diambil. Sementara itu, di sisi lain, setelah data pengguna diterima, Credit Facility Management akan memeriksa data kredit pengguna untuk mengetahui kredibilitasnya, jika kredibilitas kredit pengguna lolos kriteria maka pengguna akan mendapatkan kontrak dan menyelesaikan tahap penawaran. Setelah pengguna menyelesaikan tahap legalitas, maka dana/uang akan masuk ke rekening bank pengguna.

Proses pengakuan

Pada tahap pertama, pemberi pinjaman dan peminjam harus mendaftarkan data mereka seperti KTP, Rekening Bank, Informasi Pribadi, dll.) Kelayakan kredit dihitung pada tahap ini. Setelah pengguna menyelesaikan tahap registrasi, data akan diperiksa, jika data memenuhi syarat maka sistem akan mengirimkan data ke beberapa tahap: pendahuluan dan investigasi kepatuhan, dan survei pendahuluan.

Proses persetujuan

Proses persetujuan dibagi menjadi 7 langkah. Setelah data terkirim, proses selanjutnya adalah mendapatkan persetujuan data. Platform akan menetapkan uang jaminan pembayaran dan memeriksa kepatuhan. Sistem akan menyelidiki dan memverifikasi data untuk mendapatkan pertimbangan. Jika data yang diperiksa disetujui, maka peminjam akan ditetapkan dan dapat melanjutkan ke proses selanjutnya.

III. Masalah dan solusi potensial dalam P2P pinjaman

Masalah yang dihadapi dalam P2P Lending online adalah masih adanya informasi mengenai detail pinjaman, status keuangan, status kredit, dan informasi pribadi. Tantangan lain yang dihadapi dalam pengembangan platform P2P Lending adalah kecurangan, pencucian uang, dan shadow banking.

Untuk mengatasi masalah ini, regulator diharapkan dapat merumuskan kebijakan dan aturan. Ada berbagai metode yang digunakan seperti Algoritma Machine Learning, Feature Selection, Algoritma Light GBIM, dan XGboost. Permasalahan yang terjadi selama proses P2P Lending adalah seputar proses pengembalian uang, kurangnya kemampuan risiko dan kontrol, serta rendahnya kemampuan untuk memberikan penalti berupa bunga tambahan atas keterlambatan pembayaran.

Penyedia layanan P2P Lending juga tidak membuat panduan dan metode pembayaran bagi peminjam. Asimetri informasi terjadi jika transaksi memiliki atau mengandalkan informasi yang lebih baik daripada yang lain. Dibandingkan dengan bank tradisional, pinjaman Peer-to-Peer mengklaim beberapa keuntungan bagi peminjam dan pemberi pinjaman.

Masalah kedua adalah menentukan skor peminjam dan mengevaluasi kinerja model pemeringkatan kredit. Metode yang sering digunakan seperti: Algoritma Pembelajaran Mesin, Seleksi Fitur, Penilaian Keuntungan, Matriks Skor, Sistem Pendukung Keputusan, Pohon Keputusan, Pendekatan Hybrid Random Walk, Bentuk Acak, dll.

Kelayakan kredit yang tidak valid juga menjadi masalah berikutnya. Sejak tahun 2016, berbagai artikel mengenai informasi yang tidak valid bermunculan. Moral hazard menjadi alasan utama masalah ini terjadi. Untuk mengatasi masalah ini, platform P2P Lending perlu memperbaiki prediksi skor kredit.

Masalah lainnya adalah keputusan investasi. Kejanggalan-kejanggalan seperti perilaku herding menunjukkan bagaimana investor akan berlomba-lomba melakukan aksi investasi jika mendengar isu positif dan melakukan aksi jual secara masif jika isu negatif. Masalah kelima adalah seputar regulasi dan kebijakan.

Platform pinjaman P2P mulai muncul di Cina pada tahun 2006, tetapi platform tersebut tidak diatur dengan baik. Masalah terakhir yang dihadapi oleh platform P2P Lending adalah kelayakan platform P2P Lending. Industri ini memiliki beberapa persyaratan khusus yang harus dipenuhi. Dalam solusi teknis, Platform P2P Lending harus menyediakan beberapa modul yang perlu dipahami. Pengembang P2P Lending perlu mendesain Web dan Aplikasi yang mudah dimengerti oleh pengguna.

P2P Lending perlu fokus dalam mengembangkan beberapa area untuk memberikan performa terbaik sebagai platform peminjaman. Digital Lending secara umum, sudah menciptakan pergeseran dalam sistem dan operasi mereka. Dengan menyediakan nasabah potensial yang sama, bank menjadi salah satu saingan pertumbuhan P2P Lending, bank-bank kini memperlakukan SME Lending sebagai prioritas digital.

Bank-bank telah mulai memberikan inovasi baru seperti kesempatan yang signifikan untuk meningkatkan pengalaman pelanggan dan memberikan lebih banyak produk digital untuk ditawarkan. Proposal kredit yang terdigitalisasi, mengotomatisasi tinjauan tahunan, dan mengotomatisasi agregasi data merupakan hal yang penting bagi pertumbuhan inovasi pinjaman di Bank. Jika tidak, P2P lending perlu fokus pada peningkatan manajemen risiko, digitalisasi, penggunaan teknologi, AI dalam proses KYC, dan penggunaan lebih banyak analitik.

Disadur dari: medium.com

Gambaran umum
Indonesia berada di tengah-tengah proses transformasi digital yang tidak hanya akan membentuk kembali ekonomi, tetapi juga masyarakat. Perkiraan memproyeksikan ekonomi digital yang diperluas dapat menambah sebanyak $2,8 triliun dolar AS ke dalam perekonomian Indonesia pada tahun 2040. Sektor keuangan merupakan area terdepan untuk peluang komersial dari bisnis AS dengan indikator yang kuat.

Pada tahun 2022, terdapat total nilai transaksi e-commerce sebesar 51,9 miliar dolar AS di Indonesia. Indonesia, salah satu negara dengan pertumbuhan ekonomi terbesar dan tercepat di ASEAN, mengalami lonjakan yang signifikan dalam adopsi pembayaran digital. Populasi negara ini yang mencapai lebih dari 270 juta jiwa, dikombinasikan dengan meluasnya penggunaan ponsel pintar dan upaya pemerintah untuk meningkatkan inklusi keuangan, telah menciptakan lingkungan yang kondusif bagi pertumbuhan sistem pembayaran yang baru dan inovatif.

Bank Indonesia telah mewajibkan layanan pembayaran digital untuk menggunakan kode QR terstandardisasi untuk memastikan semua bank dan dompet elektronik dapat saling beroperasi. Pembayaran QR meningkat lebih dari tiga kali lipat setiap tahunnya sejak standarisasi; dan pada tahun 2022 mencapai Rp98,5 triliun.

Indonesia memiliki 22,4 juta merchant terdaftar, jauh lebih banyak dibandingkan negara-negara ASEAN lainnya dan jumlah tersebut akan meningkat dua kali lipat menjadi 45 juta pada tahun 2023. Langganan broadband tetap di Indonesia dilaporkan mencapai 13,4 juta pelanggan pada tahun 2022.

Ada berbagai perusahaan FinTech Indonesia di Indonesia. Umumnya, didominasi oleh perusahaan startup, seperti pembayaran, investasi ritel, memimpin atau meminjamkan, perencanaan keuangan, crowdfunding, pengiriman uang, dan penelitian keuangan. Sektor fintech di Indonesia masih relatif aktif dalam satu tahun terakhir, meskipun terjadi penurunan pendanaan segar yang disalurkan ke sektor ekonomi digital secara global.

Menurut data yang disediakan oleh Menteri Komunikasi dan Informatika (KOMINFO) Indonesia pada Desember 2022, meskipun terjadi penurunan pendanaan sebesar 60% dari tahun ke tahun untuk perusahaan rintisan digital di Asia, nilai transaksi di sektor tekfin Indonesia tumbuh sebesar 39% dari tahun ke tahun, tingkat pertumbuhan tertinggi kedua di antara negara-negara G20 selama pandemi COVID-19.

Berikut ini adalah perusahaan-perusahaan FinTech Indonesia yang paling cepat berkembang menurut sorotan keuangan IDC:

• Ajaib (reksa dana digital)
• Kredivo (e-commerce dan teknologi keuangan digital)
• Modalku (pinjaman P2P)
• OnlinePajak (aplikasi pajak online)
• OVO (dompet elektronik)
• GO-PAY (dompet elektronik)
• DANA (dompet elektronik)
• Spenmo (perangkat lunak manajemen biaya)
• Pace (platform pembayaran online)
• Whiz (tekfin untuk remaja)

Industri fintech di Indonesia diatur oleh dua badan pemerintah, Bank Indonesia (BI) dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Bank Indonesia mengawasi kebijakan moneter dan ekosistem pembayaran, sementara OJK mengawasi pinjaman peer-to-peer, crowdfunding, perbankan digital, keamanan data keuangan, teknologi asuransi, dan perlindungan konsumen keuangan. Kedua lembaga ini memiliki divisi teknologi finansial dan terlibat secara teratur dengan para pemain industri dan mempertahankan strategi jangka panjang yang mendorong pengembangan sektor teknologi finansial.

Beberapa upaya sedang dilakukan untuk lebih mengembangkan sektor jasa keuangan di Indonesia, termasuk:

OJK mengimplementasikan rencana aksi nasional yang berjudul “Peta Jalan dan Rencana Aksi Inovasi Keuangan Digital 2020-2024”. Rencana ini bertujuan untuk mengembangkan ekosistem keuangan digital yang mendukung dan komprehensif untuk memastikan bahwa industri jasa keuangan kompetitif, tahan terhadap perubahan, dan sesuai untuk masa depan.
OJK juga meluncurkan “Master Plan Sektor Jasa Keuangan Indonesia (MPSJKI) 2021-2025”, yang berfokus pada peran sektor jasa keuangan dalam mendukung pemulihan ekonomi Indonesia pascapandemi; dan

Untuk mendukung MPSJKI 2021-2025, OJK juga merilis Roadmap Pengembangan Perbankan Indonesia (RP2I) 2020-2025 yang berfokus pada penguatan keunggulan kompetitif sektor jasa keuangan, mendorong penggunaan teknologi yang sedang berkembang seperti AI, mendorong kerja sama teknologi antar pelaku usaha, memajukan edukasi keuangan, dan meningkatkan regulasi, perizinan dan pengawasan melalui solusi digital.

Sub-sektor unggulan
Dompet digital uang elektronik: Nilai transaksi uang elektronik meningkat sebesar 30,84% pada tahun 2022 menjadi Rp 399,6 triliun. Berdasarkan Q1 2023, pemain utama dompet digital di Indonesia adalah GoPay, OVO, DANA, ShopeePay, LinkAja, Doku, Sakuku, i.Saku, dan Octo Mobile.

Transaksi E-Money di Indonesia dari tahun 2018-2023

• Periode 2018 2019 2020 2021 2022
• Nilai 47.198.616 145.165.468 204.909.170 305.400.000 399.600.000
• Sumber: Bank Indonesia (nilai dalam jutaan Rupiah)

Tekfin P2P Lending: Per Juli 2023, terdapat 95 perusahaan peer-to-peer (P2P) konvensional dan 7 perusahaan peer-to-peer (P2P) syariah, menurut statistik yang dikumpulkan oleh OJK. Bank Indonesia memproyeksikan bahwa uang elektronik akan tumbuh 23,9% di tahun 2023 menjadi Rp495,2 triliun dari tahun 2022.

Empat segmen utama yang berkontribusi terhadap pertumbuhan kuat sektor fintech Indonesia adalah:

Perbankan digital
Meskipun sektor perbankan digital mulai melambat pada tahun 2023 karena dampak “musim dingin pendanaan” mulai memengaruhi Indonesia, selama tahun sebelumnya, tren yang terjadi adalah lebih banyak grup tekfin dan platform digital yang mengakuisisi bank-bank Indonesia yang lebih kecil dengan tujuan untuk mengubahnya menjadi bank digital, dan kemudian melakukan penggalangan dana. Tren ini sejalan dengan kebijakan jangka panjang OJK untuk mengkonsolidasikan jumlah bank di Indonesia agar lebih mudah diatur dari sisi regulasi. Beberapa bank yang diakuisisi oleh grup fintech dan platform digital adalah bank perkreditan rakyat, bukan bank komersial.

Pembayaran digital
Penggalangan dana dan M&A di sektor pembayaran Indonesia terus berlanjut meskipun terjadi “musim dingin pendanaan” yang terjadi di yurisdiksi lain. Beberapa dari transaksi ini telah menguji peraturan pembayaran terbaru dari Bank Indonesia. Peraturan tersebut termasuk Peraturan Bank Indonesia No 22/23/PBI/2020, Peraturan Bank Indonesia No 23/6/PBI/2021 tentang Penyelenggara Jasa Pembayaran, Peraturan Bank Indonesia No 23/7/PBI/2021 tentang Penyelenggara Infrastruktur Pembayaran, dan Peraturan Anggota Dewan Gubernur No 24/7/PADG/2022 yang diterbitkan pada bulan Juni 2022.

Pembiayaan digital
Pada bulan Juli 2022, OJK akhirnya mengeluarkan perubahan yang telah lama ditunggu-tunggu terhadap regulasi platform P2P. Peraturan baru ini, Peraturan OJK No. 10/POJK.05/2022 (POJK 10/2022), mulai berlaku pada tanggal 4 Juli 2022, dan menggantikan Peraturan OJK No. 77/POJK.01/2016 (POJK 77/2016). Ada kerja sama yang lebih kuat antara platform pinjaman P2P dan bank; ada penurunan pinjaman yang disalurkan ke sektor produktif; ada peningkatan minat dalam pembiayaan rantai pasokan; ada peningkatan aktivitas di ruang Early Wage Access (EWA) - semakin banyak platform teknologi yang bermitra dengan perusahaan untuk memungkinkan karyawan yang terakhir untuk menarik sebagian dari gaji mereka lebih awal.

Aset digital
Pada bulan Agustus 2022, Bappebti mengeluarkan peraturan baru yang memperluas daftar aset kripto yang dapat diperdagangkan di Indonesia dari 229 menjadi 383. Regulator Indonesia telah meningkatkan pengawasan dan penegakan peraturan terhadap perusahaan aset kripto, mendorong perusahaan-perusahaan ini untuk mempertimbangkan reorganisasi perusahaan.

Ada lebih banyak aktivitas yang berkaitan dengan aset digital secara lebih luas termasuk meningkatnya penggunaan token non-fungible (NFT) oleh perusahaan-perusahaan dalam kampanye pemasaran mereka, terutama untuk menarik pelanggan yang lebih muda. Omnibus Law Jasa Keuangan menetapkan bahwa pengawasan atas aset keuangan digital, termasuk aset kripto, akan dialihkan dari Bappebti ke OJK pada 12 Januari 2025. Selama masa transisi, OJK kemungkinan akan mengeluarkan peraturan lebih lanjut tentang aset digital.

Peluang
Saat ini, perusahaan-perusahaan FinTech Indonesia mengalami pertumbuhan yang sangat pesat. Hanya dalam beberapa tahun, perusahaan-perusahaan startup fintech di Indonesia telah berkembang dari segi jumlah. Sektor fintech di Indonesia adalah salah satu industri yang menjanjikan. Indonesia adalah rumah bagi 20% dari seluruh perusahaan fintech di ASEAN dan diperkirakan akan menghasilkan pendapatan sebesar USD 8,6 miliar pada tahun 2025.

Fintech telah mengalami lonjakan yang signifikan di masa normal baru karena pandemi COVID-19. Potensi penetrasi pengguna yang lebih tinggi dan peningkatan transaksi digital yang signifikan di masa depan telah mendorong kemajuan fintech. Salah satu pendorong utama kesuksesan fintech di Indonesia adalah adopsi platform digital yang cepat. Platform-platform ini telah menyederhanakan transaksi seperti e-wallet, internet banking, dan Quick Response Code Indonesian Standard (QRIS), yang memfasilitasi pergeseran dari aktivitas keuangan tradisional offline ke online.

Terlepas dari pertumbuhan yang mengesankan di sektor fintech, ada beberapa tantangan yang harus dihadapi. Menurut OJK, terdapat kesenjangan sebesar 8,3% antara literasi dan inklusi keuangan di platform fintech. Hal ini menandakan bahwa beberapa individu sadar akan layanan fintech tetapi membutuhkan lebih banyak cara untuk mengaksesnya.

Antara tahun 2018-2022, pihak berwenang telah menutup 4.432 kasus pinjaman fintech ilegal, menggarisbawahi betapa seriusnya masalah ini. Pemerintah Indonesia telah mengambil langkah proaktif untuk mengatasi tantangan-tantangan tersebut dengan mengimplementasikan Strategi Nasional Literasi Keuangan Indonesia (SNLKI) untuk tahun 2021-2025. Strategi ini bertujuan untuk mencapai inklusi keuangan sebesar 90% pada tahun 2024.

Di bawah strategi ini, beberapa inisiatif telah diluncurkan, termasuk menciptakan Massive Open Online Courses (MOOC) dan menyediakan kalkulator keuangan di situs web OJK untuk menilai kesehatan keuangan dan menyusun rencana keuangan yang sehat. Para pemain fintech, termasuk perusahaan dan asosiasi, telah menyelaraskan inisiatif mereka dengan strategi SNLKI. Pemerintah dan bank sentral Indonesia dengan penuh semangat memfasilitasi sistem pembayaran digital karena pembayaran ini lebih efisien dan transparan.

Tingginya minat masyarakat terhadap transaksi digital telah memotivasi Bank Indonesia untuk terus mempercepat dan mengembangkan digitalisasi sistem pembayaran. Pemerintah Indonesia terus berupaya melakukan inovasi terkait keuangan digital. Sasarannya tidak hanya untuk masyarakat, tetapi juga untuk pemerintah di tingkat nasional dan daerah.

Salah satu inovasi yang dilakukan pemerintah adalah meluncurkan kartu kredit domestik untuk segmen pemerintah. Kartu kredit dengan branding Kartu Kredit Indonesia atau KKI ini merupakan alat pembayaran berbasis kartu kredit dengan pemrosesan di dalam negeri untuk memfasilitasi pembelian barang dan jasa oleh pemerintah pusat dan daerah.

Inovasi lain dalam industri fintech adalah peluncuran QRIS Lintas Batas antara Indonesia dengan beberapa negara ASEAN. Kolaborasi lintas batas dalam menggunakan kode QR berbasis mata uang lokal akan memudahkan pembayaran bagi masyarakat di kedua negara untuk mendukung perdagangan dan investasi.

Perluasan transaksi digital ini tidak hanya bertujuan untuk mendorong pertumbuhan transaksi, tetapi juga memperluas pangsa pasar para pelaku usaha, khususnya usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM), melalui belanja online. UMKM menjadi sasaran pemerintah untuk mengembangkan transaksi digital, khususnya menggunakan QRIS. Hingga saat ini, penggunaan QRIS didominasi oleh UMKM (89%) dengan produk lokal.

Selama pandemi COVID-19 di tahun 2020, uang elektronik (e-money) menjadi peluang yang berharga sebagai alat pembayaran. Artikel ini menggunakan penelitian empiris terhadap generasi milenial untuk mengevaluasi pertumbuhan, hambatan, dan tantangan e-money sebagai alat pembayaran baru di Indonesia.

Pengumpulan data dilakukan melalui wawancara dengan dua eksekutif penerbit e-money dan 23 pelanggan e-money milenial. Dengan menggunakan metode kualitatif, penelitian ini menyimpulkan bahwa strategi pengembangan e-money adalah dengan menciptakan inovasi yang dapat memberikan keamanan yang lebih kepada pengguna.

Peningkatan promosi dan cashback di toko-toko yang berafiliasi dengan produk yang diterbitkan juga merupakan strategi pengembangan yang paling populer bagi pelanggan. Kendala yang dihadapi oleh nasabah e-money antara lain adalah masalah keamanan, terbatasnya merchant, jaringan provider yang tidak stabil, dan faktor sosial-budaya (kebiasaan menggunakan metode pembayaran tunai). Tantangan bagi penerbit e-money adalah kompetitor dengan produk serupa.

1. Pendahuluan
Isu pemanasan global sudah ada sejak lama dan banyak industri yang dituntut untuk ikut serta dalam meminimalisir terjadinya pemanasan global yang berkepanjangan. Sektor keuangan menggunakan konsep green financing sebagai perwujudan dari komitmen berkelanjutan dimana tujuannya adalah untuk mendorong pembiayaan bisnis yang ramah lingkungan dan penggunaan energi bersih.

Revolusi teknologi keuangan sedang berjalan di sekitar pengembangan dengan mencari keseimbangan jangka panjang antara bahaya lingkungan dan pertumbuhan ekonomi. Teknologi finansial merupakan pencapaian besar dalam pembangunan ekonomi dan kemajuan ilmu pengetahuan dan teknologi .

Teknologi keuangan merupakan kombinasi antara perilaku hijau dan hubungan antara keuangan dan dunia bisnis, atau keuangan dan ekologi. Saat ini, implementasi green financing di sektor perbankan adalah untuk mengurangi dampak operasional terhadap lingkungan, banyak bank yang menggunakan teknologi yang memangkas kertas dan mengurangi kebutuhan untuk datang ke kantor.

Fintech, sebagai inovasi teknologi, mempengaruhi produksi dan manajemen perusahaan dengan mengubah kondisi pinjaman melalui penyediaan layanan keuangan, sehingga tidak diragukan lagi bahwa hal tersebut berdampak pada lingkungan dan ekonomi.
Implementasi strategi pertumbuhan ekonomi hijau juga menghadapi hambatan yang tidak merata setiap tahunnya, sehingga berdampak pada keberlanjutan pertumbuhan ekonomi hijau.

Salah satu produk dari perkembangan perbankan digital adalah terciptanya e-money (uang elektronik). Kebutuhan untuk mengatur e-money muncul seiring dengan perkembangan teknologi yang semakin maju sehingga e-money tidak hanya terbatas pada kartu pembayaran saja.

Pengenalan e-money di Indonesia dimulai pada tahun 2007 yang berfungsi sebagai pengganti uang tunai yang lebih modern dan ringkas. Pengguna uang elektronik telah meningkat secara signifikan dari waktu ke waktu, tetapi peningkatan ini belum sesuai dengan pertumbuhan transaksi uang elektronik.

Seiring berjalannya waktu, uang elektronik semakin populer selama pandemi COVID-19 2020. Pembatasan pergerakan masyarakat dan berkurangnya kontak langsung antara pembeli dan penjual menjadikan uang elektronik sebagai alternatif terbaik sebagai alat pembayaran untuk semua aktivitas perdagangan atau transportasi. Pandemi telah mengubah eksistensi baru untuk mengurangi risiko penularan.

Manfaat dan kemudahan penggunaan uang elektronik dapat mempengaruhi minat individu untuk menggunakan uang elektronik [9]. Uang elektronik digunakan dari berbagai kalangan di masyarakat karena menawarkan transaksi yang lebih cepat dan nyaman dibandingkan uang tunai, terutama untuk transaksi kecil, dengan menggunakan uang elektronik membuat transaksi tersebut menjadi lebih mudah dan lebih murah, menjamin keamanan dan kecepatan transaksi baik bagi konsumen maupun pedagang. Konsumen diuntungkan dengan menggunakan metode pembayaran yang murah, cepat, nyaman, mudah diakses dan dapat diandalkan, dengan tingkat risiko yang dapat diterima.

Generasi milenial merupakan pengguna e-money terbesar saat ini. Generasi milenial adalah generasi yang lahir antara tahun 1980-an hingga 2000-an. Generasi milenial di Indonesia merupakan pengguna e-money terbanyak, yaitu sebesar 59% dibandingkan dengan generasi lainnya. Peningkatan pengguna e-money ini bukan tanpa masalah. Infrastruktur yang masih belum merata dan koneksi internet yang kurang baik di beberapa daerah menyebabkan penyebaran e-money belum sepenuhnya terpenuhi.

Hal ini menjadi bahan evaluasi bagi bank-bank penerbit e-money untuk meningkatkan layanannya. Masalah terbesar dalam pengembangan e-money adalah manajemen risiko dan manajemen pemasaran. Risiko keamanan seperti kehilangan data nasabah, penolakan transaksi, serangan malware, dan malfungsi adalah beberapa masalah yang dapat muncul. Di sisi lain, masalah lain yang dihadapi adalah edukasi masyarakat Indonesia yang masih menggunakan uang tunai dibandingkan uang elektronik.

Beberapa hambatan yang dirasakan oleh pelanggan dan penerbit uang elektronik memerlukan investigasi lebih lanjut. Hasil dari tinjauan ini dapat membantu merumuskan strategi lain untuk pengembangan uang elektronik. Generasi milenial khususnya perlu menyadari pertumbuhan, tantangan, dan peluang uang elektronik, terutama di era pasca-korona. Oleh karena itu, tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji secara kualitatif persepsi pelanggan dan penerbit e-money mengenai pertumbuhan, tantangan, dan peluang e-money.

2. Metode
Penelitian ini menggunakan studi kualitatif berupa wawancara terstruktur dengan 25 orang. Dua di antaranya adalah manajer penerbit e-money, yaitu BRI untuk produk Brizzi dan Mandiri untuk produk e-money, dan 23 orang lainnya adalah pengguna e-money yang berusia antara 26 dan 40 tahun.

Kota Surabaya dipilih sebagai lokasi uji coba karena di Surabaya hampir semua fasilitas yang disediakan oleh Pemerintah Kota Surabaya menggunakan transaksi e-money, mulai dari parkir hingga transportasi. Metode penelitian kualitatif digunakan untuk membantu mengungkap fenomena yang ada dari sudut pandang wisatawan yang akan memberikan temuan dan memberikan kontribusi bagi ilmu pengetahuan.

Penelitian ini menggunakan analisis data manual dengan pendekatan agregasi. Metode ini mengharuskan Anda untuk menghitung dan menjelaskan istilah dan kata-kata yang paling penting dari catatan Anda. Untuk mendapatkan data, survei ini dilakukan dengan menggunakan wawancara semi-terstruktur. Langkah pertama dalam melakukan wawancara semi-terstruktur adalah merancang struktur pertanyaan berdasarkan tinjauan literatur dan menentukan indikator untuk setiap pertanyaan. Penelitian ini menggunakan indikator-indikator berikut untuk merumuskan pertanyaan (Tabel 1):

3. Hasil dan pembahasan
Informasi demografis responden
Terdapat 25 responden dalam survei ini. Dua dari eksekutif perusahaan penerbit e-money adalah General Manager Bank Mandiri dengan pengalaman profesional lebih dari 5 tahun dan Bank Rakyat Indonesia dengan pengalaman profesional lebih dari 3 tahun. Di sisi lain, 23 nasabah milenial yang dipilihnya memiliki rentang usia dari 26 tahun hingga 40 tahun, dengan tingkat pendidikan rata-rata SMA hingga S2, dan telah menggunakan e-money lebih dari satu tahun.

Survei dilakukan di sebuah gedung perkantoran di kawasan Basuki Rahmad, dan 23 responden merupakan karyawan yang bekerja di perusahaan yang menyewa gedung tersebut. Pelanggan milenial yang dipilih adalah 10 orang milenial junior (usia 26-33 tahun) dan 13 orang milenial senior (usia 34-40 tahun). Milenial yang disurvei adalah eksekutif junior dengan pengalaman kerja 0-3 tahun, eksekutif dengan pengalaman kerja 3-5 tahun, dan eksekutif dengan pengalaman kerja 8-10 tahun.

Untuk memudahkan pengumpulan data, peneliti memberikan kode kepada setiap responden sebagai berikut: P1 mewakili manajer Bank Mandiri, P2 mewakili manajer Bank Rakyat Indonesia, K1 hingga K10 mewakili nasabah milenial yang lebih muda, dan K11 hingga K23 mewakili nasabah milenial yang lebih tua.

Disadur dari: knepublishing.com

E-money merupakan salah satu metode pembayaran inovatif yang lahir dari pengaruh perkembangan teknologi yang semakin cepat. Di Indonesia, Bank Indonesia telah mencanangkan Gerakan Nasional Non-Tunai (GNNT). Menurut Agus D.W. Martowardojo dalam sambutannya pada peresmian GNNT, gerakan ini bertujuan untuk meningkatkan kesadaran masyarakat terhadap penggunaan instrumen non tunai, sehingga secara bertahap terbentuk komunitas atau masyarakat yang lebih banyak menggunakan instrumen non tunai.

Industri perbankan dan telekomunikasi berlomba-lomba mengeluarkan produk e-money sebagai bentuk dukungan terhadap rancangan pemerintah tersebut dan hasilnya, e-money berkembang sangat pesat selama lima tahun terakhir. Perbankan telah menjadi fungsi penting dalam kehidupan ekonomi banyak masyarakat progresif yang sering kali menandakan kekuatan ekonomi dan keuangan, serta kemajuan sosial dan budaya.

Kedua penerbit yang berpartisipasi dalam survei ini setuju dengan pernyataan ini. Bank Mandiri, dengan produk e-Money-nya, mencatatkan transaksi uang elektroniknya tumbuh 49,06% secara year on year (yoy) atau mencapai Rp 305,4 triliun. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri) mencatat, per akhir September 2021, frekuensi transaksi uang elektronik Mandiri e-Money sebanyak 697 juta transaksi. Angka tersebut telah mencatatkan nilai transaksi mencapai lebih dari Rp 11,8 triliun. Bank Rakyat Indonesia Tbk (BRI) dengan produk Brizzi-nya juga mencatat hingga Agustus 2021, transaksi uang elektroniknya tumbuh 223% yoy.

Selain perubahan penggunaan uang elektronik bagi konsumen di masa pandemi COVID-19, menurut penerbit, peningkatan penggunaan uang elektronik di masa pandemi ini dikarenakan banyak e-commerce yang melakukan transformasi produk dan layanan sehingga banyak masyarakat yang beralih ke digital. Namun, tidak dapat dipungkiri bahwa penggunaan e-money BRIZZI mengalami penurunan karena adanya kebijakan mudik pemerintah pada masa pandemi 2021.

Uang elektronik saat ini semakin tumbuh dan berkembang karena semakin diminati oleh kaum milenial karena kepraktisannya. Setiap tahunnya pengguna uang elektronik mengalami peningkatan yang cukup signifikan. Sebanyak 20 dari 23 responden menyatakan telah menggunakan e-money sejak pemerintah memperkenalkan uang elektronik sebagai alat pembayaran di jalan tol. Setelah wabah Covid-19, penggunaan e-money meningkat karena pemerintah menerapkan kebijakan pembatasan sosial berskala besar (PSBB) untuk mencegah penyebaran virus.

Akibatnya, masyarakat harus terbiasa dan mulai beradaptasi dengan kondisi yang mengharuskan mereka untuk berdiam diri di rumah dalam jangka waktu yang cukup lama untuk mengurangi potensi penularan Covid-19. Kondisi ini menyebabkan munculnya perilaku-perilaku baru yang menjadi kebiasaan dalam kehidupan masyarakat.

Salah satunya adalah pergeseran dari sistem pembayaran konvensional ke digital. E-money sangat bermanfaat di masa pandemi Covid-19 karena dapat melakukan transaksi apapun tanpa melakukan kontak fisik dengan penjual dan pembeli sehingga dapat meminimalisir penularan melalui transaksi uang secara fisik. Hal ini diperkuat oleh penelitian Gürkaynak dan Yilmaz dimana penggunaan uang elektronik dalam bentuk kartu untuk transaksi keuangan semakin meluas dan meningkat oleh konsumen Indonesia, termasuk untuk berbelanja, membayar tagihan, dan membeli tiket.

Informasi kendala uang elektronik
Melakukan transaksi dengan menggunakan uang elektronik atau e-money memiliki nilai tambah tersendiri. Menggunakan e-money dapat membuat transaksi menjadi lebih mudah, cepat, dan tidak perlu membawa uang tunai dalam jumlah besar. Namun di sisi lain, tetap saja ada risiko bagi pemakainya. Salah satu risiko yang terkait dengan penggunaan uang elektronik adalah risiko keamanan. Pada dasarnya, aspek keamanan dan kenyamanan menjadi faktor pertimbangan utama bagi para pelaku transaksi. Risiko keamanan

Yang mungkin timbul akibat penggunaan uang digital adalah pencurian dan penggandaan kartu asli.
Masalah keamanan dan infrastruktur menjadi perhatian nasabah. Faktor kehilangan dan sarana infrastruktur yang belum memadai (K1, K2, K5, K8-K12, K18, K20, K23) menjadi alasan mereka. Belum meratanya pembangunan jaringan telekomunikasi di Indonesia mengakibatkan kegagalan transaksi karena sinyal telepon seluler yang tidak stabil. Terutama ketika mereka berada di luar kota. Kegagalan transaksi tersebut berdampak pada berkurang atau tidaknya saldo dalam e-money.

Hilangnya kartu juga menjadi masalah utama yang dihadapi nasabah karena hilangnya kartu secara otomatis akan membuat saldo dalam e-money hangus, atau jika kartu dipindahtangankan ke tangan orang lain untuk kemudian menggunakan dana yang tersisa. Peretasan pada produk e-money juga menjadi kendala bagi nasabah (K3, K4, K6, K13). Banyaknya masyarakat yang menggunakan uang elektronik tentu menjadi target peretasan oleh pelaku kejahatan.

Sementara itu, responden lainnya merasa tidak ada hambatan dalam menggunakan uang elektronik. Hilangkan masalah sinyal dengan memilih beberapa provider, sehingga Anda dapat dengan mudah menggunakan uang elektronik di mana pun Anda berada. Sedangkan untuk pencurian data dan risiko lainnya, kunci utamanya adalah lebih berhati-hati dalam penggunaannya. Jika ada masalah ada bantuan teknis dari penyedia layanan e-money. Selebihnya menikmati peluang yang ditawarkan e-money, dengan semakin banyaknya kerjasama dengan merchant e-commerce seperti Shopee Pay, Ovo, Go-Pay dan mitra Dana yang menawarkan banyak kemudahan dan promosi yang menarik.

Masalah terakhir yang ditemukan dalam penelitian ini adalah masalah sosiokultural, ketika seseorang lebih memilih uang tunai daripada uang elektronik (P1). Uang kertas masih menawarkan beberapa keuntungan unik bagi penggunanya. Faktor keamanan membuat transaksi tunai tetap menjadi pertimbangan utama di kalangan masyarakat.

Pernyataan ini dibenarkan oeh penerbit lain (P2). Hingga saat ini, masih banyak masyarakat Indonesia yang belum mengakses keuangan digital karena ternyata masih banyak masyarakat yang belum memiliki rekening bank, terutama bagi penduduk di daerah pedesaan. Namun, bagi kaum milenial, khususnya responden survei ini, lebih efisien menggunakan e-money. Namun, tidak dapat dipungkiri bahwa banyak juga dari responden yang tetap menggunakan uang tunai sebagai alat pembayaran. Delapan belas responden memilih keduanya (uang tunai dan e-money), empat orang memilih e-money, dan hanya satu orang yang memilih uang tunai.

Dalam hal e-money, persepsi responden sebagai generasi milenial sangat optimis. Persepsi responden terhadap kemudahan penggunaan dan kenyamanan menunjukkan bahwa 100% responden mengatakan bahwa e-money membuat hidup mereka lebih nyaman dan efisien. Selain itu, 100% respondennya mengatakan bahwa e-money mudah digunakan dan diingat. Namun, dalam hal persepsi keamanan, hanya 80% respondennya yang mengatakan bahwa menggunakan uang elektronik itu aman, 10% mengatakan tidak aman, dan 10% mengatakan skeptis.
Informasi tantangan uang elektronik

Persaingan di pasar uang elektronik berbasis aplikasi dan layanan uang elektronik semakin memanas, namun kedua penerbit optimis dapat menguasai pangsa pasar domestik dengan mengandalkan jaringan mereka yang luas. Identifikasi pada sub-bab ini adalah tantangan dari kompetitor dimana terdapat persaingan yang tinggi pada produk sejenis, tantangan literasi masyarakat, dan tantangan loyalitas pengguna dimana terdapat ekspektasi pelanggan untuk mendapatkan layanan e-money yang aman, nyaman, dan dapat diandalkan. Kami menemukan bahwa strategi penawaran promosi dan diskon sangat efektif.

Umpan balik nasabah menunjukkan bahwa sebagian besar nasabah menggunakan e-money untuk mendapatkan promosi dan diskon tertentu. Sebanyak 21 dari 23 responden mengatakan bahwa mereka tertarik dengan kampanye uang elektronik dan akan beralih ke platform uang elektronik lain jika mereka merasa bahwa kampanye tersebut lebih efektif. Selain itu, jika Anda merasa bahwa menggunakan uang elektronik itu mahal, Anda akan berhenti menggunakan uang elektronik dan beralih ke uang elektronik lain tanpa ragu-ragu. Nasabah menyadari beberapa biaya yang terkait dengan uang elektronik, seperti biaya administrasi, berbagai biaya transfer bank, dan biaya isi ulang. Selain meningkatkan promosi dan fitur produk, inovasi lebih lanjut yang dilakukan oleh penerbit adalah dengan memperluas jaringan dealer.

Sebagian besar responden tidak mengalami kesulitan untuk menemukan gerai e-money di sekitar tempat tinggal mereka, namun seperti halnya dalam survei ini, mereka adalah generasi milenial yang tinggal di daerah metropolitan yang memiliki fasilitas lengkap. Hasil yang diperoleh akan berbeda jika melakukan penelitian dengan jenis responden yang berbeda. Transformasi digital teknologi telah berkembang pesat dalam satu dekade terakhir dan prosesnya semakin cepat selama pandemi COVID-19.

Perubahan gaya hidup akibat pandemi akan tetap ada, beberapa akan dijalankan secara hybrid (online dan offline) setelah era pandemi. Dalam satu atau dua dekade ke depan, ekonomi digital akan berkembang lebih luas, semua sektor ekonomi di semua wilayah akan terdigitalisasi. Bisnis yang sudah ada harus mengantisipasi dan beradaptasi jika ingin tetap bertahan dan berkembang. Penjelasan ini diperkuat oleh penelitian Dehghan e-money digunakan sebagai alat pembayaran online dan offline yang modern, aman, dan umum di masa depan sebagai alternatif dari uang konvensional dan kartu kredit.

4. Kesimpulan
E-money merupakan salah satu inovasi alat pembayaran yang muncul dari dampak perkembangan teknologi yang semakin pesat. Industri perbankan dan telekomunikasi berlomba-lomba mengeluarkan produk e-money sebagai bentuk dukungan terhadap rancangan pemerintah dan hasilnya, e-money berkembang sangat pesat selama lima tahun terakhir. Uang elektronik saat ini semakin tumbuh dan berkembang karena semakin diminati oleh kaum milenial karena kepraktisannya.

Setelah wabah Covid-19, penggunaan uang elektronik meningkat karena pemerintah menerapkan kebijakan sosial tetap di rumah (PSBB) secara masif untuk mengekang penyebaran virus. Uang elektronik sangat bermanfaat selama pandemi Covid-19 karena semua transaksi dapat dilakukan tanpa kontak fisik dengan penjual atau pembeli, sehingga meminimalisir penularan transaksi uang fisik.

Selain itu, peningkatan penggunaan uang elektronik selama pandemi disebabkan oleh banyaknya perusahaan e-commerce yang melakukan migrasi produk dan layanan mereka sehingga banyak orang yang beralih ke digital. Namun di sisi lain, risiko tetap ada pada pemakainya.

Salah satu risiko yang muncul dengan penggunaan e-money adalah risiko keamanan seperti pencurian dan penggandaan kartu asli, infrastruktur yang tidak merata, peretasan produk e-money, budaya sosial ketika seseorang lebih memilih uang tunai dari pada uang elektronik. Persaingan yang ketat antar penerbit e-money menyebabkan mereka berlomba-lomba memberikan layanan terbaik bagi nasabahnya. Memperbanyak promo dan diskon penggunaan e-money merupakan strategi yang sangat efektif.

Disadur dari: knepublishing.com

Lonjakan unduhan dan penggunaan aplikasi perbankan digital yang baru berusia dua tahun meningkatkan kepercayaan diri pemberi pinjaman terbesar di Indonesia, Bank Mandiri, karena para pemain tekfin berusaha mempertahankan nasabah yang sudah ada sembari mencari nasabah baru di antara populasi yang belum memiliki rekening bank yang cukup besar di Indonesia, demikian ungkap direktur utama Bank Mandiri kepada Nikkei Asia.

Darmawan Junaidi mengatakan bahwa ketika ia mulai menjabat sebagai direktur utama pada bulan Oktober 2020 di pemberi pinjaman terbesar di Indonesia berdasarkan aset, para ahli teknologi finansial dan nasabah telah merongrong kemampuan bank-bank tradisional seperti Mandiri untuk mengikuti perkembangan digitalisasi di sektor keuangan.

Hal ini disebabkan oleh munculnya bank-bank digital yang didukung oleh raksasa teknologi regional seperti GoTo dari Indonesia dan Sea dari Singapura, serta perusahaan rintisan (startup) fintech yang menawarkan pinjaman peer-to-peer, mobile wallet, dan layanan keuangan lainnya di negara dengan ekonomi terbesar di Asia Tenggara ini. Semua ingin mendapatkan bagian dari pasar yang menguntungkan di Indonesia, di mana penetrasi ponsel tinggi tetapi 80% dari populasinya tidak memiliki rekening bank atau belum memiliki rekening bank.

“Dengan banyaknya perusahaan rintisan fintech, banyak yang berkomentar bahwa lembaga keuangan besar seperti Mandiri akan menjadi dinosaurus karena kami tidak mampu menghasilkan inisiatif transformasi digital,” ujar Junaidi dalam sebuah wawancara di kantor pusat Bank Mandiri di Jakarta bulan lalu. Namun sekarang Bank Mandiri dapat menunjukkan bahwa mereka “menyerang balik terhadat pemain-pemain yang mengklaim bahwa mereka akan mengakuisisi bisnis kami [dan] mengikis pangsa pasar kami,” katanya.

Junaidi merujuk pada kesuksesan platform perbankan digital bank milik negara ini, terutama Livin'-sebuah aplikasi mobile untuk nasabah ritel yang ia sebut sebagai “the real superapp”, yang merupakan sebuah sindiran terhadap aplikasi raksasa teknologi Indonesia, GoTo, yang menyediakan layanan transportasi online, e-commerce, dan layanan-layanan lainnya.

Meskipun pada dasarnya merupakan rebranding dari aplikasi mobile banking yang lama, Bank Mandiri telah menghembuskan kehidupan baru ke dalam Livin' sejak diluncurkan pada Oktober 2021. Aplikasi ini kini memiliki hampir 90 fitur, yang memungkinkan pengguna untuk melakukan berbagai fungsi dalam aplikasi, mulai dari layanan perbankan reguler dan transfer uang lintas negara hingga investasi reksa dana dan membeli tiket pesawat dan konser.

Banyak bisnis yang menginginkan Livin' untuk memasukkan layanan mereka, kata Junaidi, seraya menambahkan bahwa aplikasi ini memiliki sekitar 20 juta pengguna bulanan, sekitar 5 kali lipat dari jumlah pengguna dua tahun yang lalu. “Kami sekarang memiliki hampir 10.000 transaksi per detik secara teratur dan hingga 18.000 transaksi pada waktu-waktu sibuk,” ujarnya, seraya menambahkan bahwa hal ini tidak menimbulkan masalah karena Livin' dibangun di atas sistem yang dapat menangani 35.000 transaksi per detik.

“Kami bahkan sedang membangun kemampuan hingga 60.000 transaksi per detik,” katanya. “Dan saya telah meminta untuk memulai pengembangan untuk 100.000 transaksi per detik.” Ini akan menjadi salah satu kapasitas tingkat penggunaan tertinggi untuk aplikasi mobile banking mana pun di dunia, tambahnya.

Perbankan digital telah membukukan pertumbuhan dua digit tahunan di Indonesia selama beberapa tahun terakhir, sebuah tren yang semakin dipercepat oleh pandemi Covid-19. Tahun depan, Bank Indonesia, bank sentral Indonesia, memproyeksikan pertumbuhan nilai transaksi perbankan digital sebesar 23% menjadi Rp 71 kuadriliun (USD 4,5 triliun).

Selain Mandiri, Bank Sentral Asia - pemberi pinjaman swasta terbesar di Indonesia berdasarkan aset - dan Bank BTPN, pemberi pinjaman swasta besar lainnya, merupakan salah satu bank tradisional yang paling agresif dalam bidang ini. Mandiri juga telah meluncurkan platform perbankan digital yang menyasar nasabah korporasi besar dan usaha kecil, yang keduanya menunjukkan potensi pertumbuhan.

Mandiri membukukan pertumbuhan laba bersih sebesar 27% dari tahun ke tahun menjadi 39 triliun rupiah pada periode Januari-September. Perusahaan riset CreditSights dalam sebuah catatan di bulan November menulis bahwa transaksi yang lebih tinggi di platform digital Mandiri berkontribusi pada peningkatan 10% dalam pendapatan berbasis komisi (fee-based income), dan menambahkan bahwa bank ini membukukan “imbal hasil terkuat di antara bank-bank di Indonesia.”

Harga saham Mandiri telah naik 20% tahun ini pada penutupan perdagangan hari Rabu, mengungguli bank-bank besar lainnya di Indonesia dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Junaidi mengatakan bahwa keberhasilan platform digitalnya telah memungkinkan bank ini untuk menutup beberapa kantor cabang fisiknya, mengurangi jumlah kantor cabang fisiknya menjadi sekitar 2.200 dari 2.600 pada tiga tahun yang lalu. “Dukungan teknologi dan digital membuat operasi kami lebih ramping sementara bisnis kami terus berkembang,” katanya. “Penetrasi pasar kami menjadi lebih intensif, meskipun jumlah cabang kami lebih sedikit.”

Disadur dari: kr-asia.com

Apa itu analisis keuangan?
Analisis keuangan adalah proses mengevaluasi bisnis, proyek, anggaran, dan transaksi terkait keuangan lainnya untuk menentukan kinerja dan kesesuaiannya. Biasanya, analisis keuangan digunakan untuk menganalisis apakah suatu entitas stabil, solven, likuid, atau cukup menguntungkan untuk menjamin investasi moneter.

Hal-hal penting yang dapat diambil

• Jika dilakukan secara internal, analisis keuangan dapat membantu manajer keuangan membuat keputusan bisnis di masa depan atau meninjau tren historis untuk kesuksesan masa lalu.
• Jika dilakukan secara eksternal, analisis keuangan dapat membantu investor memilih peluang investasi terbaik.
• Analisis fundamental dan analisis teknikal adalah dua jenis utama analisis keuangan.
• Analisis fundamental menggunakan rasio dan data laporan keuangan untuk menentukan nilai intrinsik sekuritas.
• Analisis teknikal mengasumsikan nilai sekuritas sudah ditentukan oleh harganya, dan berfokus pada tren nilai dari waktu ke waktu.
• Analisis Keuangan

Memahami analisis finansial
Analisis keuangan digunakan untuk mengevaluasi tren ekonomi, menetapkan kebijakan keuangan, membuat rencana jangka panjang untuk aktivitas bisnis, dan mengidentifikasi proyek atau perusahaan untuk investasi. Hal ini dilakukan melalui sintesis angka-angka dan data keuangan. Seorang analis keuangan akan memeriksa laporan keuangan perusahaan secara menyeluruh laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Analisis keuangan dapat dilakukan dalam pengaturan keuangan perusahaan dan keuangan investasi.

Salah satu cara paling umum untuk menganalisis data keuangan adalah dengan menghitung rasio dari data dalam laporan keuangan untuk membandingkannya dengan perusahaan lain atau dengan kinerja historis perusahaan itu sendiri. Contohnya, return on asset (ROA) adalah rasio umum yang digunakan untuk menentukan seberapa efisien sebuah perusahaan dalam menggunakan asetnya dan sebagai ukuran profitabilitas. Rasio ini dapat dihitung untuk beberapa perusahaan di industri yang sama dan dibandingkan satu sama lain sebagai bagian dari analisis yang lebih besar. Tidak ada satu rasio atau perhitungan analitik keuangan terbaik. Biasanya, para analis menggunakan kombinasi data untuk sampai pada kesimpulan mereka.

Analisis keuangan perusahaan
Dalam keuangan perusahaan, analisis dilakukan secara internal oleh departemen akuntansi dan dibagikan kepada manajemen untuk meningkatkan pengambilan keputusan bisnis. Jenis analisis internal ini dapat mencakup rasio seperti nilai sekarang bersih (NPV) dan tingkat pengembalian internal (IRR) untuk menemukan proyek yang layak dijalankan.

Banyak perusahaan memberikan kredit kepada pelanggan mereka. Akibatnya, penerimaan kas dari penjualan mungkin tertunda untuk jangka waktu tertentu. Untuk perusahaan dengan saldo piutang yang besar, akan sangat berguna untuk melacak hari penjualan yang belum dibayar (days sales outstanding atau DSO), yang membantu perusahaan mengidentifikasi lamanya waktu yang dibutuhkan untuk mengubah penjualan kredit menjadi uang tunai. Periode penagihan rata-rata merupakan aspek penting dari siklus konversi kas perusahaan secara keseluruhan.

Area utama dari analisis keuangan perusahaan melibatkan ekstrapolasi kinerja masa lalu perusahaan, seperti laba bersih atau margin laba, ke dalam perkiraan kinerja masa depan perusahaan. Jenis analisis tren historis ini bermanfaat untuk mengidentifikasi tren musiman. Sebagai contoh, peritel mungkin melihat peningkatan drastis dalam penjualan dalam beberapa bulan menjelang Natal. Hal ini memungkinkan bisnis untuk memperkirakan anggaran dan membuat keputusan, seperti tingkat persediaan minimum yang diperlukan, berdasarkan tren masa lalu.

Analisis keuangan investasi
Dalam keuangan investasi, seorang analis dari luar perusahaan melakukan analisis untuk tujuan investasi. Analis dapat melakukan pendekatan investasi dari atas ke bawah atau dari bawah ke atas. Pendekatan top-down pertama-tama mencari peluang ekonomi makro, seperti sektor-sektor berkinerja tinggi, dan kemudian menelusuri lebih jauh untuk menemukan perusahaan-perusahaan terbaik dalam sektor tersebut. Dari titik ini, mereka menganalisis lebih lanjut saham-saham perusahaan tertentu untuk memilih perusahaan yang berpotensi sukses sebagai investasi dengan melihat fundamental perusahaan tertentu.

Sebaliknya, pendekatan bottom-up melihat perusahaan tertentu dan melakukan analisis rasio yang serupa dengan yang digunakan dalam analisis keuangan perusahaan, dengan melihat kinerja masa lalu dan ekspektasi kinerja masa depan sebagai indikator investasi. Investasi bottom-up memaksa investor untuk mempertimbangkan faktor mikroekonomi terlebih dahulu. Faktor-faktor ini termasuk kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan, analisis laporan keuangan, produk dan layanan yang ditawarkan, penawaran dan permintaan, dan indikator individu lainnya dari kinerja perusahaan dari waktu ke waktu.

Analisis keuangan hanya berguna sebagai alat pembanding. Menghitung satu contoh data biasanya tidak ada gunanya; membandingkan data tersebut dengan periode sebelumnya, akun buku besar lainnya, atau informasi keuangan pesaing akan menghasilkan informasi yang berguna.

Jenis analisis keuangan
Ada dua jenis analisis keuangan: analisis fundamental dan analisis teknis.

Analisis fundamental
Analisis fundamental menggunakan rasio yang dikumpulkan dari data di dalam laporan keuangan, seperti laba per saham (EPS) perusahaan, untuk menentukan nilai bisnis. Dengan menggunakan analisis rasio sebagai tambahan dari tinjauan menyeluruh atas situasi ekonomi dan keuangan di sekitar perusahaan, analis dapat memperoleh nilai intrinsik sekuritas. Tujuan akhirnya adalah mendapatkan angka yang dapat dibandingkan oleh investor dengan harga sekuritas saat ini untuk melihat apakah sekuritas tersebut undervalued atau overvalued.

Analisis teknis
Analisis teknikal menggunakan tren statistik yang dikumpulkan dari aktivitas trading, seperti moving average (MA). Pada dasarnya, analisis teknikal mengasumsikan bahwa harga sekuritas sudah mencerminkan semua informasi yang tersedia untuk umum dan berfokus pada analisis statistik pergerakan harga. Analisis teknikal mencoba memahami sentimen pasar di balik tren harga dengan mencari pola dan tren, bukan menganalisis atribut fundamental sekuritas.

Analisis horisontal vs vertikal
Saat meninjau laporan keuangan perusahaan, dua jenis analisis keuangan yang umum digunakan adalah analisis horizontal dan analisis vertikal. Keduanya menggunakan kumpulan data yang sama, meskipun pendekatan analitisnya berbeda.

• Analisis horizontal memerlukan pemilihan beberapa tahun data keuangan yang sebanding. Satu tahun dipilih sebagai data dasar, biasanya yang paling tua. Kemudian, setiap akun untuk setiap tahun berikutnya dibandingkan dengan garis dasar ini, menciptakan persentase yang dengan mudah mengidentifikasi akun mana yang tumbuh (mudah-mudahan pendapatan) dan akun mana yang menyusut (mudah-mudahan biaya).
• Analisis vertikal memerlukan pemilihan tolok ukur mata anggaran tertentu, kemudian melihat bagaimana setiap komponen lain dalam laporan keuangan dibandingkan dengan tolok ukur tersebut. Biasanya, penjualan bersih digunakan sebagai tolok ukur. Perusahaan kemudian akan membandingkan harga pokok penjualan, laba kotor, laba operasi, atau laba bersih sebagai persentase terhadap tolok ukur ini. Perusahaan kemudian dapat melacak bagaimana persentase tersebut berubah dari waktu ke waktu.

Contoh analisis keuangan
Dalam periode sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2022, Amazon.com melaporkan kerugian bersih sebesar $ 3 miliar. Ini merupakan penurunan substansial dari satu tahun yang lalu di mana perusahaan melaporkan laba bersih lebih dari $19 miliar.

• Amazon.com, Laporan Operasi Q3 2022
• Amazon.com, Laporan Operasi Q3 2022

Analisis keuangan menunjukkan beberapa aspek menarik dari laba per saham perusahaan (ditunjukkan di atas. Di satu sisi, EPS perusahaan selama tiga kuartal pertama adalah -$0,29; dibandingkan dengan tahun sebelumnya, Amazon menghasilkan $1,88 per saham. Perbedaan dramatis ini tidak terjadi jika hanya melihat pada kuartal ketiga tahun 2022 dibandingkan dengan tahun 2021. Meskipun EPS menurun dari satu tahun ke tahun berikutnya, EPS perusahaan untuk setiap kuartal ketiga sebanding ($ 0,31 per saham vs $ 0,28 per saham).

Analis juga dapat menggunakan informasi di atas untuk melakukan analisis keuangan perusahaan. Sebagai contoh, perhatikan margin laba operasional Amazon di bawah ini.

• 2022: $9,511 / $364,779 = 2.6%
• 2021: $21,419 / $332,410 = 6.4%

Dari Q3 2021 hingga Q3 2022, perusahaan mengalami penurunan margin operasi, sehingga analisis keuangan dapat mengungkapkan bahwa perusahaan hanya memperoleh lebih sedikit pendapatan operasional untuk setiap dolar penjualan.

Mengapa analisis keuangan berguna?
Analisis keuangan bertujuan untuk menganalisis apakah suatu entitas stabil, likuid, solven, atau cukup menguntungkan untuk menjamin investasi moneter. Analisis ini digunakan untuk mengevaluasi tren ekonomi, menetapkan kebijakan keuangan, membangun rencana jangka panjang untuk aktivitas bisnis, dan mengidentifikasi proyek atau perusahaan untuk investasi.

Bagaimana analisis keuangan dilakukan?
Analisis keuangan dapat dilakukan dalam pengaturan keuangan perusahaan dan keuangan investasi. Seorang analis keuangan akan memeriksa laporan keuangan perusahaan secara menyeluruh - laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Salah satu cara paling umum untuk menganalisis data keuangan adalah dengan menghitung rasio dari data dalam laporan keuangan untuk dibandingkan dengan perusahaan lain atau dengan kinerja historis perusahaan itu sendiri. Area utama analisis keuangan perusahaan melibatkan ekstrapolasi kinerja masa lalu perusahaan, seperti laba bersih atau margin laba, ke dalam estimasi kinerja masa depan perusahaan.

Teknik apa yang digunakan dalam melakukan analisis keuangan?
Analis dapat menggunakan analisis vertikal untuk membandingkan setiap komponen laporan keuangan sebagai persentase dari suatu dasar (seperti setiap komponen sebagai persentase dari total penjualan). Sebagai alternatif, analis dapat melakukan analisis horizontal dengan membandingkan hasil keuangan satu tahun dasar dengan tahun-tahun lainnya.

Banyak teknik analisis keuangan yang melibatkan analisis tingkat pertumbuhan termasuk analisis regresi, pertumbuhan dari tahun ke tahun, analisis dari atas ke bawah seperti persentase pangsa pasar, atau analisis dari bawah ke atas seperti analisis pendorong pendapatan. Terakhir, analisis keuangan sering kali melibatkan penggunaan metrik dan rasio keuangan. Teknik-teknik ini mencakup rasio yang berkaitan dengan likuiditas, solvabilitas, profitabilitas, atau efisiensi (perputaran sumber daya) perusahaan.

Apa itu analisis fundamental?
Analisis fundamental menggunakan rasio yang dikumpulkan dari data di dalam laporan keuangan, seperti laba per saham (EPS) perusahaan, untuk menentukan nilai bisnis. Dengan menggunakan analisis rasio sebagai tambahan dari tinjauan menyeluruh atas situasi ekonomi dan keuangan di sekitar perusahaan, analis dapat memperoleh nilai intrinsik sekuritas. Tujuan akhirnya adalah mendapatkan angka yang dapat dibandingkan oleh investor dengan harga sekuritas saat ini untuk melihat apakah sekuritas tersebut undervalued atau overvalued.

Apa itu analisis teknikal?
Analisis teknikal menggunakan tren statistik yang dikumpulkan dari aktivitas pasar, seperti moving average (MA). Pada dasarnya, analisis teknikal mengasumsikan bahwa harga sekuritas sudah mencerminkan semua informasi yang tersedia untuk umum dan berfokus pada analisis statistik pergerakan harga. Analisis teknikal mencoba memahami sentimen pasar di balik tren harga dengan mencari pola dan tren, bukan menganalisis atribut fundamental sekuritas.

Intinya
Analisis keuangan adalah landasan untuk membuat keputusan yang lebih cerdas dan lebih strategis berdasarkan data keuangan yang mendasari suatu perusahaan. Baik analisis korporat, investasi, maupun teknikal, analis menggunakan data untuk mengeksplorasi tren, memahami pertumbuhan, mencari area risiko, dan mendukung pengambilan keputusan. Analisis keuangan dapat mencakup investigasi perubahan laporan keuangan, menghitung rasio keuangan, atau mengeksplorasi varians operasi.

Berdagang di mana saja. Di mana saja, kapan saja Salah satu bursa aset kripto terbesar di dunia siap untuk Anda. Nikmati biaya yang kompetitif dan dukungan pelanggan yang berdedikasi sambil berdagang dengan aman. Anda juga akan memiliki akses ke alat Binance yang memudahkan Anda untuk melihat riwayat perdagangan Anda, mengelola investasi otomatis, melihat grafik harga, dan melakukan konversi tanpa biaya. Buat akun secara gratis dan bergabunglah dengan jutaan pedagang dan investor di pasar kripto global.

Disadur dari: investopedia.com