I. Pasar fintech dan konsep P2P pinjaman
Indonesia dikenal sebagai negara dengan populasi kelas menengah yang terus bertumbuh, dengan penetrasi ponsel dan internet yang tinggi. Berdasarkan Badan Pusat Statistik (BPS), memperkirakan populasi Indonesia akan tumbuh menjadi 270 juta pada tahun 2020. Mereka juga melaporkan bahwa sekitar 65,5% rumah tangga di Indonesia memiliki atau menggunakan telepon seluler. Pertumbuhan pengguna dan penetrasi internet akan berdampak positif pada perkembangan pasar fintech di Indonesia. Fintech dapat didefinisikan sebagai cara menggunakan inovasi teknologi untuk menciptakan nilai dalam industri keuangan. Sahay et. al. (2020) mendefinisikan tekfin sebagai inovasi berbasis teknologi dalam layanan keuangan yang dapat menghasilkan model bisnis, aplikasi, proses, atau produk baru yang memiliki dampak material pada layanan keuangan.
Pinjaman online di Indonesia masih terus berkembang, pada Desember 2022, P2P Lending di Indonesia telah meningkatkan kinerjanya dengan total akumulasi yang disalurkan mendekati Rp 528 triliun. Pada tahun 2022 saja, sektor ini tumbuh 45% YoY dengan total Rp 225,6 triliun yang disalurkan. Terdapat 102 platform P2P berlisensi, yang terdiri dari 95 platform konvensional dan tujuh platform syariah.
Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan bertanggung jawab untuk mengatur industri Fintech di Indonesia. Dalam hal Asosiasi, AFTECH dan AFPI adalah dua asosiasi yang memegang pengembangan komunitas Fintech Indonesia. AFTECH mengklasifikasikan jenis Fintech yang berkembang di Indonesia, seperti:
- Pembayaran digital
- Pinjaman online
- Inovasi keuangan digital
- Urun dana ekuitas (Equity Crowdfunding)
Data AFTECH menyatakan bahwa hingga akhir kuartal II-2020, sebanyak 366 perusahaan Fintech telah bergabung dengan asosiasi tersebut. Terdiri dari 102 perusahaan Fintech pinjaman online, 84 Fintech inovasi keuangan digital, 39 Fintech sistem pembayaran, 5 perusahaan pasar modal, 4 Fintech aset digital, 13 perusahaan mitra teknologi, 6 lembaga keuangan, dan 113 perusahaan lainnya.
Memanfaatkan fintech untuk pemulihan ekonomi
Pemerintah memanfaatkan perusahaan Fintech untuk menyalurkan bantuan sosial kepada masyarakat dan UMKM yang terdampak pandemi. Perusahaan Fintech lebih fleksibel dibandingkan lembaga keuangan konvensional dalam memberikan layanan keuangan kepada UMKM. Selama COVID-19, pemerintah mengalokasikan Rp20 triliun untuk Kartu Prakerja pada tahun 2020 dan mengalokasikan jumlah anggaran yang sama pada tahun 2021. Kartu Prakerja didistribusikan kepada para pekerja yang kehilangan pekerjaan akibat Pandemi COVID-19. Para pemegang kartu mendapatkan pelatihan atau kursus untuk meningkatkan keterampilan kewirausahaan mereka. Untuk mendapatkan manfaat penuh dari Kartu Prakerja, pemegang kartu harus memiliki virtual account yang digunakan sebagai alat transaksi untuk mendapatkan dana yang ditawarkan untuk membayar biaya pelatihan.
Deputi Gubernur Bank Indonesia, Sugeng, menyatakan bahwa 52 perusahaan Fintech telah meluncurkan inisiatif untuk membantu UMKM bertahan di tengah Pandemi COVID-19, termasuk penurunan suku bunga, pengurangan biaya transfer, potongan harga merchant, dan pelatihan.
II. Model proses pinjaman
Pertumbuhan industri keuangan akhir-akhir ini dengan cepat mengubah cara pandang masyarakat terhadap teknologi finansial. Karena dampaknya yang sangat besar, sektor ini kini menjadi sektor yang paling penting. Hal ini juga didorong oleh menurunnya kepercayaan masyarakat terhadap penyedia jasa keuangan, yang berujung pada meningkatnya pengguna P2P.
Sebagian besar fintech didorong oleh berbagai kemajuan teknologi, penyedia internet, teknologi seluler, sensor, aplikasi teknologi yang semakin baik seperti platform, analisis big data, dan operasi bisnis.
Proses alur P2P Lending dibagi menjadi beberapa tahap, pada tahap pertama, pengguna berniat untuk meminjam atau meminjamkan uang dengan menggunakan platform. Pada tahap ini, platform difokuskan pada kualitas pelayanan, informasi, dan jaminan struktural. Beberapa faktor yang dapat mempengaruhi adopsi P2P Lending seperti integritas informasi, perlindungan keamanan, norma subjektif, persepsi risiko, kepuasan pengguna, dan sikap.
Bagian penting lainnya dari proses P2P Lending adalah tahap untuk mengetahui risiko. Dalam proses penilaian risiko, mungkin ada masalah asimetris yang bisa muncul. Informasi kredit individu dapat mempengaruhi penilaian, dan aplikasi dapat dibatalkan karena tingkat kredit yang rendah dari penilaian. Untuk mengatasi masalah ini, para pengembang membawa perusahaan layanan kredit internet, karena volume nilai, prediktabilitas, variasi layanan, dan perlindungan privasi.
Model pinjaman menyediakan platform baru untuk kelompok atau bagaimana mereka melihat dan mengelola keuangan. Di bidang akademis, pola perilaku pengguna dan kredit atas kepercayaan dikumpulkan dengan skenario P2P Lending. Lee dan Lee 2012, melakukan penelitian tentang perilaku di pasar P2P Lending:
- Bukti kuat adanya penggiringan dan berkurangnya efek marjinal seiring dengan meningkatnya penawaran.
- Menemukan pertemanan online peminjam bertindak sebagai sinyal kualitas kredit.
- Pertemanan meningkatkan probabilitas keberhasilan pendanaan, menurunkan minat terhadap pinjaman yang didanai, dan berhubungan dengan tingkat gagal bayar yang lebih rendah.
Model proses pinjaman P2P
Pinjaman memiliki proses standarnya sendiri yang dapat diimplementasikan dalam Diagram Proses Bisnis, dengan tujuan untuk mendukung manajemen proses bisnis, baik untuk pengguna teknis maupun pengguna bisnis. Dengan mengusulkan sebuah metodologi yang disebut Policy-Driven Process Mapping (PDPM) untuk mengekstraksi model proses dari dokumen bisnis. Ketika mengajukan pinjaman, peminjam perlu mengisi 6 tahap yaitu Tahap Permohonan, Pengakuan, Penilaian Kredit, Persetujuan, Penugasan, dan Manajemen Pinjaman.
Platform P2P Lending memberikan 2 pilihan kepada pengguna, yaitu menjadi pemberi pinjaman atau peminjam. Di sisi peminjam, tahap pertama dimulai dengan peminjam mendaftarkan data mereka dan menunjukkan jumlah uang yang ingin mereka pinjam. Platform/aplikasi akan memberikan rekomendasi kepada peminjam berapa banyak dana yang bisa mereka dapatkan. Sebelum mendapatkan dana, platform akan meminta peminjam untuk menunjukkan kredibilitas mereka. Setelah mengisi dan mengunggah data, sistem akan memeriksa kredibilitas dan kriteria peminjam. Jika peminjam lolos, maka dana akan ditransfer ke rekening peminjam yang terdaftar.
Proses pengajuan
Proses pengajuan kredit di P2P Lending dapat dibagi menjadi 6 tahap: Registrasi Data, Mengelola Data, Rekomendasi Investasi, Pemeriksaan Skor Kredit, Legalitas, dan Penyelesaian. Pengguna perlu mendaftarkan data mereka pada tahap pertama, setelah data diterima oleh perusahaan/platform, sistem akan mulai mengelola data/pinjaman yang diajukan dan memberikan rekomendasi investasi yang dapat diambil. Sementara itu, di sisi lain, setelah data pengguna diterima, Credit Facility Management akan memeriksa data kredit pengguna untuk mengetahui kredibilitasnya, jika kredibilitas kredit pengguna lolos kriteria maka pengguna akan mendapatkan kontrak dan menyelesaikan tahap penawaran. Setelah pengguna menyelesaikan tahap legalitas, maka dana/uang akan masuk ke rekening bank pengguna.
Proses pengakuan
Pada tahap pertama, pemberi pinjaman dan peminjam harus mendaftarkan data mereka seperti KTP, Rekening Bank, Informasi Pribadi, dll.) Kelayakan kredit dihitung pada tahap ini. Setelah pengguna menyelesaikan tahap registrasi, data akan diperiksa, jika data memenuhi syarat maka sistem akan mengirimkan data ke beberapa tahap: pendahuluan dan investigasi kepatuhan, dan survei pendahuluan.
Proses persetujuan
Proses persetujuan dibagi menjadi 7 langkah. Setelah data terkirim, proses selanjutnya adalah mendapatkan persetujuan data. Platform akan menetapkan uang jaminan pembayaran dan memeriksa kepatuhan. Sistem akan menyelidiki dan memverifikasi data untuk mendapatkan pertimbangan. Jika data yang diperiksa disetujui, maka peminjam akan ditetapkan dan dapat melanjutkan ke proses selanjutnya.
III. Masalah dan solusi potensial dalam P2P pinjaman
Masalah yang dihadapi dalam P2P Lending online adalah masih adanya informasi mengenai detail pinjaman, status keuangan, status kredit, dan informasi pribadi. Tantangan lain yang dihadapi dalam pengembangan platform P2P Lending adalah kecurangan, pencucian uang, dan shadow banking.
Untuk mengatasi masalah ini, regulator diharapkan dapat merumuskan kebijakan dan aturan. Ada berbagai metode yang digunakan seperti Algoritma Machine Learning, Feature Selection, Algoritma Light GBIM, dan XGboost. Permasalahan yang terjadi selama proses P2P Lending adalah seputar proses pengembalian uang, kurangnya kemampuan risiko dan kontrol, serta rendahnya kemampuan untuk memberikan penalti berupa bunga tambahan atas keterlambatan pembayaran.
Penyedia layanan P2P Lending juga tidak membuat panduan dan metode pembayaran bagi peminjam. Asimetri informasi terjadi jika transaksi memiliki atau mengandalkan informasi yang lebih baik daripada yang lain. Dibandingkan dengan bank tradisional, pinjaman Peer-to-Peer mengklaim beberapa keuntungan bagi peminjam dan pemberi pinjaman.
Masalah kedua adalah menentukan skor peminjam dan mengevaluasi kinerja model pemeringkatan kredit. Metode yang sering digunakan seperti: Algoritma Pembelajaran Mesin, Seleksi Fitur, Penilaian Keuntungan, Matriks Skor, Sistem Pendukung Keputusan, Pohon Keputusan, Pendekatan Hybrid Random Walk, Bentuk Acak, dll.
Kelayakan kredit yang tidak valid juga menjadi masalah berikutnya. Sejak tahun 2016, berbagai artikel mengenai informasi yang tidak valid bermunculan. Moral hazard menjadi alasan utama masalah ini terjadi. Untuk mengatasi masalah ini, platform P2P Lending perlu memperbaiki prediksi skor kredit.
Masalah lainnya adalah keputusan investasi. Kejanggalan-kejanggalan seperti perilaku herding menunjukkan bagaimana investor akan berlomba-lomba melakukan aksi investasi jika mendengar isu positif dan melakukan aksi jual secara masif jika isu negatif. Masalah kelima adalah seputar regulasi dan kebijakan.
Platform pinjaman P2P mulai muncul di Cina pada tahun 2006, tetapi platform tersebut tidak diatur dengan baik. Masalah terakhir yang dihadapi oleh platform P2P Lending adalah kelayakan platform P2P Lending. Industri ini memiliki beberapa persyaratan khusus yang harus dipenuhi. Dalam solusi teknis, Platform P2P Lending harus menyediakan beberapa modul yang perlu dipahami. Pengembang P2P Lending perlu mendesain Web dan Aplikasi yang mudah dimengerti oleh pengguna.
P2P Lending perlu fokus dalam mengembangkan beberapa area untuk memberikan performa terbaik sebagai platform peminjaman. Digital Lending secara umum, sudah menciptakan pergeseran dalam sistem dan operasi mereka. Dengan menyediakan nasabah potensial yang sama, bank menjadi salah satu saingan pertumbuhan P2P Lending, bank-bank kini memperlakukan SME Lending sebagai prioritas digital.
Bank-bank telah mulai memberikan inovasi baru seperti kesempatan yang signifikan untuk meningkatkan pengalaman pelanggan dan memberikan lebih banyak produk digital untuk ditawarkan. Proposal kredit yang terdigitalisasi, mengotomatisasi tinjauan tahunan, dan mengotomatisasi agregasi data merupakan hal yang penting bagi pertumbuhan inovasi pinjaman di Bank. Jika tidak, P2P lending perlu fokus pada peningkatan manajemen risiko, digitalisasi, penggunaan teknologi, AI dalam proses KYC, dan penggunaan lebih banyak analitik.
Disadur dari: medium.com