Dalam bidang keuangan dan ekonomi, bunga adalah pembayaran dari peminjam atau lembaga keuangan penerima simpanan kepada pemberi pinjaman atau penyimpan sejumlah uang di atas pembayaran kembali jumlah pokok (yaitu jumlah yang dipinjam), pada tingkat tertentu. Bunga berbeda dengan biaya yang dibayarkan oleh peminjam kepada pemberi pinjaman atau pihak ketiga. Ini juga berbeda dari dividen yang dibayarkan oleh perusahaan kepada pemegang saham (pemilik) dari laba atau cadangannya, tetapi tidak pada tingkat tertentu yang diputuskan sebelumnya, melainkan secara pro rata sebagai bagian dari imbalan yang diperoleh oleh pengusaha yang berani mengambil risiko ketika pendapatan yang diperoleh melebihi total biaya.
Sebagai contoh, nasabah biasanya membayar bunga untuk meminjam dari bank, sehingga mereka membayar bank dengan jumlah yang lebih besar dari jumlah yang mereka pinjam; atau nasabah dapat memperoleh bunga dari tabungan mereka, sehingga mereka dapat menarik lebih banyak dari yang mereka setorkan. Dalam kasus tabungan, nasabah adalah pemberi pinjaman, dan bank berperan sebagai peminjam.
Bunga berbeda dengan laba, karena bunga diterima oleh pemberi pinjaman, sedangkan laba diterima oleh pemilik aset, investasi, atau perusahaan. (Bunga dapat menjadi bagian atau keseluruhan dari keuntungan investasi, tetapi kedua konsep ini berbeda satu sama lain dari perspektif akuntansi). Tingkat bunga sama dengan jumlah bunga yang dibayarkan atau diterima selama periode tertentu dibagi dengan jumlah pokok yang dipinjam atau dipinjamkan (biasanya dinyatakan dalam bentuk persentase).
Bunga majemuk berarti bunga diperoleh dari bunga sebelumnya sebagai tambahan dari pokok pinjaman. Karena bunga majemuk, jumlah total utang tumbuh secara eksponensial, dan studi matematisnya mengarah pada penemuan angka e. Dalam praktiknya, bunga paling sering dihitung secara harian, bulanan, atau tahunan, dan dampaknya sangat dipengaruhi oleh tingkat penggabungannya.
Sejarah
Kredit diperkirakan telah mendahului keberadaan mata uang selama ribuan tahun. Contoh kredit pertama yang tercatat adalah kumpulan dokumen Sumeria kuno dari tahun 3000 SM yang menunjukkan penggunaan kredit secara sistematis untuk meminjamkan biji-bijian dan logam. Munculnya bunga sebagai sebuah konsep tidak diketahui, meskipun penggunaannya di Sumeria berpendapat bahwa bunga telah mapan sebagai sebuah konsep pada tahun 3000 SM, bahkan mungkin lebih awal, dan para sejarawan meyakini bahwa konsep tersebut dalam pengertian modernnya mungkin muncul dari sewa hewan atau benih untuk tujuan produktif. Argumen bahwa benih dan hewan yang diperoleh dapat bereproduksi sendiri digunakan untuk membenarkan bunga, tetapi larangan agama Yahudi kuno terhadap riba (נשך NeSheKh) mewakili "pandangan yang berbeda".
Bukti tertulis pertama tentang bunga majemuk berasal dari tahun 2400 SM. Tingkat bunga tahunan sekitar 20%. Bunga majemuk diperlukan untuk pengembangan pertanian dan penting untuk urbanisasi.
Sementara pandangan tradisional Timur Tengah tentang bunga adalah hasil dari karakter masyarakat urban dan berkembang secara ekonomi dari masyarakat yang menghasilkannya, larangan Yahudi yang baru terhadap bunga menunjukkan pengaruh kesukuan. Pada awal milenium ke-2 SM, karena perak yang digunakan sebagai alat tukar untuk hewan ternak atau biji-bijian tidak dapat berkembang biak dengan sendirinya, Hukum Eshnunna melembagakan suku bunga yang sah, khususnya pada deposito mas kawin. Umat Muslim awal menyebutnya riba, yang saat ini diterjemahkan sebagai pembebanan bunga.
Konsili Nicea Pertama, pada tahun 325, melarang para pendeta untuk terlibat dalam riba yang didefinisikan sebagai peminjaman dengan bunga di atas 1% per bulan (12,7% AER). Konsili ekumenis abad ke-9 menerapkan peraturan ini kepada kaum awam. Penentangan Gereja Katolik terhadap bunga mengeras pada era Skolastik, bahkan ketika mempertahankannya pun dianggap sebagai bidah. Thomas Aquinas, teolog terkemuka Gereja Katolik, berpendapat bahwa pembebanan bunga adalah salah karena merupakan "pembebanan ganda", yaitu pembebanan untuk barang dan penggunaan barang tersebut.
Dalam ekonomi abad pertengahan, pinjaman sepenuhnya merupakan konsekuensi dari kebutuhan (panen yang buruk, kebakaran di tempat kerja) dan, dalam kondisi seperti itu, membebankan bunga secara moral dianggap tercela. [Hal ini juga dianggap meragukan secara moral, karena tidak ada barang yang dihasilkan melalui peminjaman uang, dan dengan demikian tidak boleh diberi kompensasi, tidak seperti kegiatan lain dengan hasil fisik langsung seperti pandai besi atau bertani. Untuk alasan yang sama, bunga sering kali dipandang rendah dalam peradaban Islam, dengan hampir semua ulama sepakat bahwa Al-Qur'an secara eksplisit melarang pembebanan bunga.
Para ahli hukum abad pertengahan mengembangkan beberapa instrumen keuangan untuk mendorong pinjaman yang bertanggung jawab dan menghindari larangan riba, seperti Contractum trinius. Di era Renaisans, mobilitas orang yang lebih besar memfasilitasi peningkatan perdagangan dan munculnya kondisi yang tepat bagi para wirausahawan untuk memulai bisnis baru yang menguntungkan. Mengingat bahwa uang yang dipinjam tidak lagi hanya untuk konsumsi tetapi juga untuk produksi, bunga tidak lagi dipandang dengan cara yang sama. Upaya pertama untuk mengontrol suku bunga melalui manipulasi jumlah uang beredar dilakukan oleh Banque de France pada tahun 1847.
Keuangan Islam
Paruh kedua abad ke-20 menyaksikan kebangkitan perbankan dan keuangan Islam tanpa bunga, sebuah gerakan yang menerapkan hukum Islam pada lembaga keuangan dan ekonomi. Beberapa negara, termasuk Iran, Sudan, dan Pakistan, telah mengambil langkah untuk menghapus bunga dari sistem keuangan mereka. Alih-alih membebankan bunga, pemberi pinjaman tanpa bunga berbagi risiko dengan berinvestasi sebagai mitra dalam skema bagi hasil, karena pembayaran pinjaman yang telah ditentukan sebelumnya sebagai bunga dilarang, serta menghasilkan uang dari uang tidak dapat diterima. Semua transaksi keuangan harus didukung oleh aset dan tidak boleh membebankan bunga atau biaya untuk layanan pinjaman.
Dalam sejarah matematika
Diperkirakan Jacob Bernoulli menemukan konstanta matematika e dengan mempelajari pertanyaan tentang bunga majemuk.[15] Dia menyadari bahwa jika sebuah akun yang dimulai dengan $ 1,00 dan membayar bunga 100% per tahun, pada akhir tahun, nilainya menjadi $ 2,00; tetapi jika bunga dihitung dan ditambahkan dua kali dalam satu tahun, $ 1 dikalikan 1,5 dua kali, menghasilkan $ 1,00 × 1,52 = $ 2,25. Penggabungan hasil kuartalan menghasilkan $1.00 × 1.254 = $2.4414..., dan seterusnya.
Dalam ekonomi, suku bunga adalah harga kredit, dan berperan sebagai biaya modal. Dalam ekonomi pasar bebas, suku bunga tunduk pada hukum penawaran dan permintaan jumlah uang beredar, dan salah satu penjelasan dari kecenderungan suku bunga secara umum lebih besar dari nol adalah kelangkaan dana yang dapat dipinjamkan.
Selama berabad-abad, berbagai aliran pemikiran telah mengembangkan penjelasan tentang bunga dan suku bunga. Mazhab Salamanca membenarkan pembayaran bunga dalam kaitannya dengan manfaat bagi peminjam, dan bunga yang diterima oleh pemberi pinjaman dalam kaitannya dengan premi atas risiko gagal bayar. Pada abad ke-16, Martín de Azpilcueta menerapkan argumen preferensi waktu: lebih baik menerima barang yang diberikan saat ini daripada di masa depan. Oleh karena itu, bunga adalah kompensasi atas waktu yang dilewatkan oleh pemberi pinjaman untuk mendapatkan keuntungan dari penggunaan uang tersebut.
Mengenai pertanyaan mengapa suku bunga biasanya lebih besar dari nol, pada tahun 1770, ekonom Prancis Anne-Robert-Jacques Turgot, Baron de Laune mengusulkan teori fruktifikasi. Dengan menerapkan argumen biaya peluang, membandingkan tingkat pinjaman dengan tingkat pengembalian lahan pertanian, dan argumen matematis, menerapkan rumus untuk nilai abadi pada perkebunan, ia berpendapat bahwa nilai tanah akan naik tanpa batas, karena tingkat bunga mendekati nol. Agar nilai tanah tetap positif dan terbatas, maka tingkat suku bunga harus tetap di atas nol.
Adam Smith, Carl Menger, dan Frédéric Bastiat juga mengemukakan teori suku bunga. Pada akhir abad ke-19, ekonom Swedia Knut Wicksell dalam bukunya yang berjudul Interest and Prices pada tahun 1898 menguraikan sebuah teori komprehensif mengenai krisis ekonomi berdasarkan perbedaan antara suku bunga alamiah dan nominal. Pada tahun 1930-an, pendekatan Wicksell disempurnakan oleh Bertil Ohlin dan Dennis Robertson dan dikenal sebagai teori dana pinjaman. Teori suku bunga penting lainnya pada periode ini adalah teori Irving Fisher dan John Maynard Keynes.
Perhitungan
- Bunga sederhana
Bunga sederhana dihitung hanya pada jumlah pokok, atau pada bagian dari jumlah pokok yang tersisa. Bunga ini tidak termasuk efek bunga majemuk. Bunga sederhana dapat diterapkan dalam jangka waktu selain satu tahun, misalnya setiap bulan.
- Bunga majemuk
Bunga majemuk mencakup bunga yang diperoleh dari bunga yang sebelumnya telah diakumulasikan. Bandingkan, misalnya, obligasi yang membayar 6 persen per setengah tahun (yaitu kupon 3 persen dua kali setahun) dengan sertifikat deposito (GIC) yang membayar bunga 6 persen setahun sekali. Total pembayaran bunga adalah $6 per $100 nilai nominal dalam kedua kasus tersebut, tetapi pemegang obligasi semi-tahunan menerima setengah dari $6 per tahun setelah hanya 6 bulan (preferensi waktu), sehingga memiliki kesempatan untuk menginvestasikan kembali pembayaran kupon $3 pertama setelah 6 bulan pertama, dan mendapatkan bunga tambahan.
Formulasi lainnya
Saldo pinjaman Bn setelah n kali pembayaran rutin meningkat setiap periode dengan faktor pertumbuhan sesuai dengan bunga periodik, dan kemudian menurun dengan jumlah yang dibayarkan p pada akhir setiap periode
Disadur dari: en.wikipedia.org